与「31」相关的搜索结果

【87%OFF】Kカップ3本パック🫛 5月最後くらい、 さやのKカップで甘やかされてください♡ 胸メインの動画を3本まとめて、 3,980円にしました🫛 しかも今回は、男性ありの胸密着動画入りです。 5/31(日)23:59までだよ٩( ‘ω’ )و 詳しくはリプ欄を見てね

一些忠告 就我近期的观察 美股的风险存在，但机构强力的对冲会在崩盘前起到作用 就默认你进场炒美股，最多只会碰到指数-10% 抱着这样的心理去拥抱美股吧 这是一辈子难有的机会

明日からの #セッション# 出演モデル紹介💛 5/30(土)｢あの子とピクニックデート｣ 七海まり(@mari_nanami7) 秋田そな(@akita_sona) おいしー(@akita_sona) 白川珠里(@cadis_juri) 良実まゆか(@cadis_juri) 小松夢(@cadis_juri) 飯泉湖白(@_aqua_mari_ne_) 白石リア(@shiraishi_ria) 神田舞華(@pon7_star) 亜莉奈(@arina910_) 日波ゆめ(@Hinami_yume_) ふぉるて(forte)(@syurabazyouren) ひかり(@Hikariyuxinen) ⇢ 5/31(日)｢かわいいTシャツ女子｣ 森川ももか(@Hikariyuxinen) 河野亜季子(@Hikariyuxinen) 琴里ここ(@Hikariyuxinen) なっちゃんです。(@Hikariyuxinen) 涼野柚陽(@Hikariyuxinen) みきちゃん(@Hikariyuxinen) 来光美リアラ(@Hikariyuxinen) 花咲音羽(@Hikariyuxinen) 愛乃ひめか(@Hikariyuxinen) 渡邉みみか(@Hikariyuxinen) 天音千秋(@Hikariyuxinen) 泡沫こはね(@Hikariyuxinen) 汐瀬はなび(@Hikariyuxinen) 仲村まひろ(@Hikariyuxinen) ⇢ 6/1(月)｢animal｣ 水世桃愛(@Hikariyuxinen) 丸凜凪(@Hikariyuxinen) おいしー(@Hikariyuxinen) 矢沢めい(@Hikariyuxinen) 来光美リアラ(@Hikariyuxinen) 一乃千夏 桜花舞衣(@SFS_mai) 遊佐ゆらの(@SFS_mai) 羽染昴(@sbr_chan0609) ひな(@Hinachannel_17) 至月みな(@Hinachannel_17) ⇢ #フレッシュ撮影会#

美光科技一夜大涨 19% ，如何看待芯片「万亿俱乐部」已达 8 家而高通、英特尔不在此列？ 为什么没高通、英特尔？因为现在是内存超级周期。 快速科普一遍，内存发展到今天，主要就三类：HDD机械硬盘、NAND闪存（做SSD）、DRAM 内存（包括DDR5和HBM）。 1956年IBM做出第一个硬盘，体积跟两个冰箱差不多大，只能存5MB数据，这就是HDD，断电也不会丢数据的非易失性存储。现在主要用来存AI训练的海量原始数据，因为单位成本最低。 80年代，东芝发明了NAND闪存，闪迪把它做成商用SSD。SSD速度、功耗、体积都碾压HDD，但以前比较贵，现在成了数据中心的中转存储，负责模型训练、数据缓冲、推理缓存等。 DRAM是断电就丢数据的易失性内存，但速度极快，比SSD快1000倍，比HDD快10万倍。现在主流是DDR5，AI专用的是HBM，AI的GPU全靠它，是整个AI系统的核心。 现在的情况是，三类内存全都严重缺货，需求爆炸，产能跟不上需求，这就是前面讲的内存超级周期。 再看市场格局，都是寡头垄断，没几家能玩： • HDD：西部数据、希捷、东芝，市占率4:4:2 • DRAM：SK海力士、三星、美光，市占率4:4:2 • NAND：三星30%、SK海力士20%、美光15%、铠侠与闪迪各15%、长江存储10% 内存是标准品，周期性极强，供不应求就赚大钱，供过于求就亏到哭。现在正处在内存史上最严重的缺货周期，价格一路暴涨。 目前这个超级周期没有结束，供应远远追不上需求。我依然看好美光，但更看好闪迪，它是这轮超级周期真正的黑马。 很多人喜欢讲，已经涨了多少多少了，还能买？ 股票能不能买，不是看过去涨了多少，看的是基本面，看的是未来还有没有上涨逻辑。当然，已经涨得多的，短期风险变大是没错。 5月18日，我说SK海力士还会继续上涨，就是这个道理，股票是看基本面，不是看已经涨了多少。 从5月18日到今天，仅6个交易日，海力士已经涨了22%。 先讲闪迪。 在主流厂商里，只有铠侠和闪迪是只做NAND、不碰DRAM的纯玩家，两家在日本有合资工厂。 去年6月，闪迪市值才60亿美元，当时NAND行业刚走出低谷，2025年第三季度还亏了4300万美元，当时最大的收入来源还是手机。 结果AI数据中心一启动，SSD需求直接爆发，闪迪业绩彻底起飞。 今年一季度NAND闪存价格大涨85%-90%，二季度预计再涨70%。 2026年三季度财报，闪迪营收59.5亿美元，同比增251%，环比增97%；毛利率78.4%，同比大幅提升；非GAAP每股收益23.41美元，净利润36亿美元。要知道，一年前它还在亏。 指引更夸张，2026年四季度，EPS预期中值31.5美元，单季净利润接近50亿美元，超过去年6月的总市值。这就是它股价疯涨的根本原因。 关键是什么？所有大厂都在抛弃NAND，全力扑HBM和DRAM，只有闪迪在死守NAND，NAND的缺货会比DRAM更久、更猛。 内存行业吃过太多周期暴跌的亏，2000年互联网泡沫时，DRAM价格跌80%，SK海力士差点破产，美光也濒临倒闭。所以行业形成两个经验教训： 1. 需求再好，也不能疯狂扩产，避免再次过剩 2. 高毛利产品比较能扛行业周期下行 现在AI的风刮得猛，HBM是毛利最高、最稀缺、最有未来的产品，三星、SK海力士、美光这三只，把所有新产能、新工厂、新投资，几乎全砸向HBM和高端DRAM。这就是趋势。 但重点是，所有新的资本开支，全在HBM和先进DRAM，NAND被彻底冷落了。 目前真正给NAND投钱的，只有闪迪和铠侠在改造工厂，以及美光在新加坡扩产，但要到2028年下半年才会有晶圆产出。 这就造成一个必然结果，NAND的供需失衡会比HBM和DRAM持续更久，可能会持续几年。 而DRAM的缺货至少持续到2028年，只要DRAM缺，NAND只会更缺。因为所有大厂的钱和产能，永远优先给利润更高的DRAM/HBM，只要DRAM还缺，就绝不会把资源分给NAND。 路透社的报道，SK海力士收到科技巨头史无前例的长期订单，甚至愿意出钱资助EUV光刻机，确保DRAM供应。这说明DRAM需求依然疯狂，那么NAND的缺口只会更大。 再说估值问题。因为业绩增长太快，传统估值体系不一定跟得上。从历史规律来看，内存股的股价，通常在滚动营收见顶前几个月才会掉头向下。 这轮周期的缺货程度是历史级别的，NAND持续紧缺，新产能又不到位，闪迪作为全球唯一纯NAND龙头，会持续吃到红利。 风险也有，主要是两个：一是NAND需求放缓，二是AI投资突然降温。还有就是闪迪的股价波动极大，比大盘波动高150%，心脏不好的别碰。 再讲美光。 从行业竞争来讲，最稀缺的跑AI算力的内存HBM，美光已经落后SK海力士一大截。下一代HBM4，SK海力士是第一个量产的，而三星要到2026年才量产，美光的进度比它们都晚。 美光预计2026年三季度，EPS中值19.15美元。如果按最保守的每季度5%的环比增长算，未来四个季度的总EPS大概是82.5美元，对应现在的股价，P/E还不到8倍。 科技巨头还在抢着买内存，逼着厂商签多年合同，甚至直接投资生产线。这些公司是全球最有钱的公司，愿意出高价买任何能拿到的DRAM和NAND。 美光正好站在这个风口上，如果AI基建全速推进，它的业绩还会继续增长。

✨#C106# 参加作品✨ 穂南しずく様(@shizuku_chun)がお贈りする 『Teyvat summer3(原神コスプレ写真集)クリアファイル特典付き』#めろん専売# で発売中です‼ 原〇の夏らしい写真をまとめたコスプレ写真集🏖️ 特典の「クリアファイル」付き🌟

美股今日早报！05.29 道琼斯指数涨24.69点，涨幅0.05%，收50668.97点； 纳斯达克指数涨242.74点，涨幅0.91%，收26917.47点； 标普500指数涨43.27点，涨幅0.58%，收7563.63点； 纳斯达克中国金龙指数31.46点，跌幅0.48%，收6586.59点； 美股三大指数因美伊谈判进展小幅上涨；中国金龙指数小幅下跌。 大型科技股集体上涨 万得美国科技七巨头指数整体涨0.91%​​，具体表现为： 微软涨超3%​​，闪迪涨超3%​ 高通、礼来及AMD涨超4%​ 亚马逊涨0.79%，英伟达涨0.78%，苹果涨0.53%，特斯拉涨0.4%，谷歌涨0.33%，脸书涨0.01% 仅美光科技小幅下跌0.53% 细分板块领跌领涨 SaaS板块领涨​：Snowflake大涨超36%​​， ServiceNow涨超6%，Palantir涨超8%，核心原因是Q1业绩超预期，同时公司宣布未来五年将向AWS采购60亿美元服务与技术，带动板块情绪 量子计算板块上涨​：D-Wave涨超7%，IBM涨超3% 芯片股多数上涨​：费城半导体指数涨1%，ARM涨超10%，超威半导体、高通涨超4%，闪迪涨超3%，迈威尔科技涨超3% 光通信板块普跌​：Lumentum、康宁跌超4% 中概股表现 纳斯达克中国金龙指数收跌0.48%​​，行情分化： 上涨：逸仙电商收涨18.2%，爱奇艺涨8%，阿特斯太阳能涨6.8%，万国数据涨4.1% 下跌：美团跌4.8%，拼多多跌4.1%，蔚来跌3.2%，阿里跌1.3%，腾讯跌1.7% 最新宏观数据背景 5月28日公布的最新经济数据显示： 1，美国2026年第一季度实际GDP二次预估值按年率计算增长1.6%​​，低于首次预估的2% 2，美国4月PCE物价指数同比飙升3.8%​​，创2023年5月以来最大涨幅；核心PCE物价指数同比增长3.3%​​，为2023年11月以来最高水平，符合市场此前预期 #美股市场#

The Narrative Collapsed and Ethereum Is Cheap. Is ETH finally a buy? The Ethereum options market is seeing unusually large put buying activity, with the $1,800 and $1,900 strikes attracting flows running approximately five times above normal levels. Since issuing our high-conviction short on May 16, 2026, Ethereum has declined 10%. But our bearish thesis predates that call. On October 31, 2025, with ETH trading at $3,800, we identified Ethereum as the smarter hedge. Prices have since fallen 47% (see also our interview from November). The thesis was always fundamental. The market is simply catching up. In early April 2026, with Ethereum trading near $2,000, we revisited our fundamental view, examining whether the conditions for a buy had emerged and what the real structural issues were. Today, we return to that question. Ethereum is cheap. But cheap is not the same as a buying opportunity. Fundamentals ultimately determine price; marketing narratives can only sustain a divergence for so long before reality reasserts itself. We have seen that cycle play out once already. So what has changed? Let us approach Ethereum from a different angle entirely. See our full report below.