与「海力士」相关的搜索结果

如果自以为能看出趋势，我觉得一定要养成鼓起勇气逼迫自己早点重仓的行为习惯，而不是在主升加速的时候东买西买的习惯，前者由于大额利润可以完全躺掉尾部风险，而后者恰好就是亏大钱的时候。我只做到了早点，没能做到重仓，3月抄底ewy和中韩 2x海力士就是的，每天都在买，但还是原生家庭的问题了。如果我和川沐一样重仓，现在就不会焦虑了。

美光科技一夜大涨 19% ，如何看待芯片「万亿俱乐部」已达 8 家而高通、英特尔不在此列？ 为什么没高通、英特尔？因为现在是内存超级周期。 快速科普一遍，内存发展到今天，主要就三类：HDD机械硬盘、NAND闪存（做SSD）、DRAM 内存（包括DDR5和HBM）。 1956年IBM做出第一个硬盘，体积跟两个冰箱差不多大，只能存5MB数据，这就是HDD，断电也不会丢数据的非易失性存储。现在主要用来存AI训练的海量原始数据，因为单位成本最低。 80年代，东芝发明了NAND闪存，闪迪把它做成商用SSD。SSD速度、功耗、体积都碾压HDD，但以前比较贵，现在成了数据中心的中转存储，负责模型训练、数据缓冲、推理缓存等。 DRAM是断电就丢数据的易失性内存，但速度极快，比SSD快1000倍，比HDD快10万倍。现在主流是DDR5，AI专用的是HBM，AI的GPU全靠它，是整个AI系统的核心。 现在的情况是，三类内存全都严重缺货，需求爆炸，产能跟不上需求，这就是前面讲的内存超级周期。 再看市场格局，都是寡头垄断，没几家能玩： • HDD：西部数据、希捷、东芝，市占率4:4:2 • DRAM：SK海力士、三星、美光，市占率4:4:2 • NAND：三星30%、SK海力士20%、美光15%、铠侠与闪迪各15%、长江存储10% 内存是标准品，周期性极强，供不应求就赚大钱，供过于求就亏到哭。现在正处在内存史上最严重的缺货周期，价格一路暴涨。 目前这个超级周期没有结束，供应远远追不上需求。我依然看好美光，但更看好闪迪，它是这轮超级周期真正的黑马。 很多人喜欢讲，已经涨了多少多少了，还能买？ 股票能不能买，不是看过去涨了多少，看的是基本面，看的是未来还有没有上涨逻辑。当然，已经涨得多的，短期风险变大是没错。 5月18日，我说SK海力士还会继续上涨，就是这个道理，股票是看基本面，不是看已经涨了多少。 从5月18日到今天，仅6个交易日，海力士已经涨了22%。 先讲闪迪。 在主流厂商里，只有铠侠和闪迪是只做NAND、不碰DRAM的纯玩家，两家在日本有合资工厂。 去年6月，闪迪市值才60亿美元，当时NAND行业刚走出低谷，2025年第三季度还亏了4300万美元，当时最大的收入来源还是手机。 结果AI数据中心一启动，SSD需求直接爆发，闪迪业绩彻底起飞。 今年一季度NAND闪存价格大涨85%-90%，二季度预计再涨70%。 2026年三季度财报，闪迪营收59.5亿美元，同比增251%，环比增97%；毛利率78.4%，同比大幅提升；非GAAP每股收益23.41美元，净利润36亿美元。要知道，一年前它还在亏。 指引更夸张，2026年四季度，EPS预期中值31.5美元，单季净利润接近50亿美元，超过去年6月的总市值。这就是它股价疯涨的根本原因。 关键是什么？所有大厂都在抛弃NAND，全力扑HBM和DRAM，只有闪迪在死守NAND，NAND的缺货会比DRAM更久、更猛。 内存行业吃过太多周期暴跌的亏，2000年互联网泡沫时，DRAM价格跌80%，SK海力士差点破产，美光也濒临倒闭。所以行业形成两个经验教训： 1. 需求再好，也不能疯狂扩产，避免再次过剩 2. 高毛利产品比较能扛行业周期下行 现在AI的风刮得猛，HBM是毛利最高、最稀缺、最有未来的产品，三星、SK海力士、美光这三只，把所有新产能、新工厂、新投资，几乎全砸向HBM和高端DRAM。这就是趋势。 但重点是，所有新的资本开支，全在HBM和先进DRAM，NAND被彻底冷落了。 目前真正给NAND投钱的，只有闪迪和铠侠在改造工厂，以及美光在新加坡扩产，但要到2028年下半年才会有晶圆产出。 这就造成一个必然结果，NAND的供需失衡会比HBM和DRAM持续更久，可能会持续几年。 而DRAM的缺货至少持续到2028年，只要DRAM缺，NAND只会更缺。因为所有大厂的钱和产能，永远优先给利润更高的DRAM/HBM，只要DRAM还缺，就绝不会把资源分给NAND。 路透社的报道，SK海力士收到科技巨头史无前例的长期订单，甚至愿意出钱资助EUV光刻机，确保DRAM供应。这说明DRAM需求依然疯狂，那么NAND的缺口只会更大。 再说估值问题。因为业绩增长太快，传统估值体系不一定跟得上。从历史规律来看，内存股的股价，通常在滚动营收见顶前几个月才会掉头向下。 这轮周期的缺货程度是历史级别的，NAND持续紧缺，新产能又不到位，闪迪作为全球唯一纯NAND龙头，会持续吃到红利。 风险也有，主要是两个：一是NAND需求放缓，二是AI投资突然降温。还有就是闪迪的股价波动极大，比大盘波动高150%，心脏不好的别碰。 再讲美光。 从行业竞争来讲，最稀缺的跑AI算力的内存HBM，美光已经落后SK海力士一大截。下一代HBM4，SK海力士是第一个量产的，而三星要到2026年才量产，美光的进度比它们都晚。 美光预计2026年三季度，EPS中值19.15美元。如果按最保守的每季度5%的环比增长算，未来四个季度的总EPS大概是82.5美元，对应现在的股价，P/E还不到8倍。 科技巨头还在抢着买内存，逼着厂商签多年合同，甚至直接投资生产线。这些公司是全球最有钱的公司，愿意出高价买任何能拿到的DRAM和NAND。 美光正好站在这个风口上，如果AI基建全速推进，它的业绩还会继续增长。

如果你对美股AI硬件和供应链机会感兴趣，不妨关注一下@aleabitoreddit这个账号。他曾是Reddit WallStreetBets（WSB）的知名交易员，现在专注于AI、半导体和光子学等供应链分析，自称交易未知瓶颈。 他的Bio显示曾任RISC-V基金会和AI研究员，目前重点挖掘AI数据中心、半导体、光子学等领域的被市场忽略机会，内容风格偏向深度基本面分析，常配图表、backlog数据和市场份额测算，专注发现小盘或中盘AI基础设施股的潜力。 近期推文显示，他对AI数据中心相关瓶颈保持非常乐观的态度。例如，加拿大变压器公司 $HPS.A是其长期看好的核心标的，他认为其在干式变压器市场占比高，需求来自AMZN、MSFT、META等超大客户，股价已上涨83%，仍具复合增长潜力。光子学公司 $AAOI也是重点，他看好激光供应瓶颈加剧和长期订单带来的增长，即便市值已达130亿美元。韩国ETF $EWY中的三星、SK海力士等标的，通过期权暴涨也体现出内存超级周期的机会。他还关注欧洲前沿科技股，如 $SOI、 $RPI和 $SIVE，认为被本地媒体低估，但后来表现强劲。 整体投资逻辑围绕AI硬件供应链未知瓶颈，选股重点是中下游隐形冠军，包括变压器、电力基础设施、光子学模块、内存及半导体材料等，偏好高backlog、产能即将放量、定价权强且被市场低估的公司。仓位上，他偏好股票和长线期权（LEAPs），重点标的覆盖加拿大、美国、韩国，并关注中国在欧洲技术收购中的机会。核心观点是AI数据中心建设远未结束，资源争夺将持续推高小众公司的业绩和估值。

韩国的三星和海力士，相当于一个很瘦的公链，突然崛起两个大型Dapp，一下子借贷协议的稳定币利率飙升（ibkr在六月1日韩元借贷利率上升到6%），急需跨链桥资金（会带升韩元汇率吗），Dram的溢价持续，每天Dram的做市商要过来买几亿美金的海力士和三星（两者最新分别占29.73%、19.78），围绕Dram的做市商随着该ETF的溢价拓展日进斗金。

#早间市场快报#> -美国股市上涨，油价下跌 -中国长鑫科技科创板IPO过会 -SK海力士与美光科技跻身万亿美元市值俱乐部 -特朗普称不担心与伊朗长期战争带来的政治后果 -前任遭袭仅过11天，哈马斯新任军事指挥官又被以色列击毙 -一款强效新型降胆固醇药物或即将问世 -中国隐秘储备或是油价未进一步飙升的原因

全球已经产生了14家万亿级美元巨头公司！ 为什么海力士把10%营业利润作为奖金分给员工？ 券商预测‌2026全年人均奖金或达300–335万元人民币 即使市值破万亿，也是在变相表示， 它不会扩产，而是通过「维持需求紧平衡」来维持公司利益。 但若换了中国企业， 大概率只会小幅分红/不分红，而是把大部分盈利都投入到疯狂扩产中。 最终， 周期下行+产能过剩+一地鸡毛， 整个行业都赚不到钱，公司员工不但没有高收入，还拼命加班。 以上可作为一个案例， ·把更多利润分配给居民端，可增强中国消费能力； ·也减少了对产能的过度投入，反而也让生产端受益。 既然「生产端+居民端」都能受益，为何不执行呢？ 因为这么搞，地方gov就不受益了。 总之，冤有头债有主， 让打工牛马不舒服的，从来不是「资本家」； 就像让房价高涨的，也从来不是「炒房客&开发商」一样。 以上这一切的幕后黑手是谁， 大家现在还不明白么？

在香港上市的两倍杠杆SK海力士ETF自2025年11月以来资产规模迅速膨胀，从50亿港元一路飙升至2026年5月的高点逾600亿港元，现已成为全球最大的单一股票杠杆产品。其价格也从约20港元上涨至超过100港元。 来源：Bloomberg

韩国市场即将于本周推出首批与芯片巨头三星电子和SK海力士挂钩的单一个股杠杆ETF，提供这两只股票每日两倍的涨跌幅回报。这一举措旨在吸引已将资金投向海外高风险产品的本土散户投资者回流，预计将吸引高达5.3万亿韩元（约35亿美元）的净流入，仅2026年前两个月就有30万名投资者完成了投资此类产品所需的强制性在线培训。尽管韩国监管机构希望借此留住国内资金，但市场普遍担忧此举将加剧已有的集中度风险，并放大市场波动性，因为与这两家公司相关的再平衡交易已被认为是近期导致Kospi指数盘中剧烈波动的因素之一。 来源：Bloomberg