比特傻 (@bitfool1) “《量化选股初探》 不写段子了，来点干货。 今天傻哥说个有用但枯燥的东西：量化选股” — TopicDigg
比特傻
@bitfool1
加入 January 2019
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《量化选股初探》
不写段子了，来点干货。
今天傻哥说个有用但枯燥的东西：量化选股
美股现在的信息化程度非常高。
这意味着你的交易idea线索可以通过量化条件，非常高效的筛选。
傻哥距离说明吧。
美国和加拿大有大约2.2万家公司。
人力一个个看起来， 别说普通散户不行，连几十人的专业团队都看不过来。
咋办？量化选股
傻哥要从2.2万个股票中，选出稳定的复利机器。
核心侧重历史质量
在这里质量中，侧重roic数据，即资本效率
为了确保雪够厚，还把margin调了下
考虑成长性，还在eps增长和revenue增长中画了红线
条件如下：
ROIC LTM > 15%
ROIC 5年平均 > 15%
ROIC 10年平均 > 12%
5年平均EBIT Margin > 12%
5年平均FCF Margin > 8%
5年收入CAGR > 7%
5年EPS CAGR > 8%
未来收入、EPS仍保持温和增长
PE、EV/EBITDA、P/FCF、FCF Yield、PEG均不过分
净负债/EBITDA < 2倍
最后筛出了5家公司：
Adobe
Booking
Netflix
Paycom
WMS
这些公司都蛮有看点的：
都是商业模式成熟、资金效率高、现金流稳定、利润率多年居高不下，护城河被充分验证的。
傻哥就不去一一去讲解这5家公司了。
另外，除了稳定的复利机器，傻哥还调出了成长爆发股，和低估老登股等。
这里的条件不一而足
层层筛选，从2.2万家，筛选至10家以内
慢慢把玩，颇有妙处
足可以作为选筹、基本面判断的利器。
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