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AI圈贩卖焦虑已经过于刻意了。 如果说春节长假刚结束那会儿，上门安装龙虾还是一个段子、还是一个停留在用Nano Banana作图博君一笑的阶段，上周末腾讯大厦门口排成长队等待免费安装龙虾，就只能说「至此已成艺术」了。 我很想引述一个笑话，它的原始版本是这样的： 「一个小男孩多大了就不应该进女澡堂了？」 「当他想进女澡堂的时候，他就不应该进了。」 龙虾这事儿的基本道理，本质上也是一样的，如果你需要托人帮你安装龙虾，那么其实你就不太可能需要龙虾⋯⋯ 勇敢的人先享受世界，这话大家都赞同，但要承认自己不在其中、也不配先享受世界，这就很难了。 OpenClaw是很牛逼的创新，没毛病，但它的牛逼并不在于普惠层面，恰恰相反，它是一个用来提高AI使用上限的手段。 是给那些已经把现有AI工具——从ChatBot到Coding——用到了瓶颈的人，一个打破极限的「超频」方案。 而不是给那些时至今日都没亲手写过超出500字的提示词的人，一个弯道超车的万能钥匙。 其实Anthropic的报告写得很清楚，AI在各行各业的理论利用率（蓝色区域）和实际利用率（红色区域）相差甚远（图1）。 考虑到这还是基于Claude的数据——相比ChatGPT和Gemini，Claude是最专注于生产力场景的——就更不用说只把AI当成聊天对象的广大群众了。 还有一个龙虾悖论是，只有你的时间成本足够高，才能接受以Tokens为计价单位的工作外包模式。 为什么AI Coding的货币化超过了其他所有行业？因为程序员是最典型的个体化高薪职业，时间就是生产力。 怂恿普通人用龙虾，就是模型厂商和云计算平台的共谋了，本来赚的就是辛苦钱，还要负担所谓的「数字员工」，省下来的时间再去多刷几部短剧，整个闭环都很尬住。 更离谱的，是从这周开始，各地已经陆续发布「养龙虾」的补贴政策了，一个不存在的网站上的开源项目，和白纸黑字的红头文件绑在一起，实在有些抽象。 我一直说，没错，AI解决了生产的问题，改变了「就差一个程序员」的尴尬，但是，它终究无法创造真实的需求，或者说，FOMO本身就成了需求。 一种形式的充裕，必然带来另一种形式的稀缺，锤子的充裕，对应的就是钉子的稀缺，如果你看不到钉子，那你就是钉子。 在FOMO即需求的设定里，用上龙虾，能用龙虾，比用龙虾干什么，更重要，更值得发朋友圈。 web3的尸体还没凉透，web4就已经横空出世了，这些热情满满的活动充分证明了一条定律：哪里有韭菜，哪里就有币圈。 反而是最喜欢写小作文的A股在此时保持了高度的克制，龙虾概念股出来得相当晚，这说明什么？说明连股民在他们最擅长的自我欺骗这件事情上都犹豫了⋯⋯ 说句不中听的话，你好不容易装上龙虾，环境周全，模型配好，让它每天给你推荐股票，接着AI跑完几百万Tokens，从伊朗局势到芯片革命，事无巨细的交付了一份「麦肯锡级别」的报告，让你无比满意，有种天下了若指掌的力量感。 但从结果来看，它和你抛硬币做的决定，其实没什么区别。 因为赚钱的逻辑不是这样的，从来都不是，世界上更常见的矛盾，是看过了太多的道理，却依然过不好这一生。 就像评价一种资产有没有泡沫的标准是「连大爷大妈都开始买了」，今天看到周鸿祎也表示要搞一键安装的龙虾了，说明这个事儿差不多也快到头了。 不过，在进度上，2026年的AI行业，确实进入了一个「大分化」的版本。 第一个分化，就在于前沿层和大众层，龙虾只是最新的媒介。 更早的春节期间，一份完全由AI生成的2026大失业文件在全网刷屏，这年头，AI胡编乱造不叫胡编乱造，叫非虚构写作了，也是奇景。 AI行业的认知更新以天甚至以小时为单位，普通人却依然麻木不仁的接着奏乐接着舞，这种碰撞引起的失真感，是很有意思的社会化现象。 一边是恨其不争的捉急，一边是与我何干的悠闲，奋斗逼和躺平逼狭路相逢，只好各道一声傻逼。（图3） 我毫不怀疑AI会淘汰掉大多数人，但就此预判大多数人为了不被淘汰所能付出的艰辛，这也是一厢情愿，属于了解AI但不了解人类的错觉。 就像Andrej Karpathy花两个小时给自己写了一个记录心率的仪表盘，然后惊呼应用商店不存在了，未来所有人都会像他一样给自己写App⋯⋯ 这哥们好像活在一个没有TikTok的世界里，或者说根本不知道为了少打几个字，用户是怎么让无限上下划的产品吞噬掉几乎所有时间消费的。 第二个分化，在于大厂和小虎之间的方向背离。 过去一个多月来，国内的互联网大厂烧掉了超过60亿人民币，就为把DAU冲出一个漂亮的数字，把最主流的ChatBot做成入口。 与此同时，硕果仅存的「AI六小虎」里，全都战略性放弃了AI应用的路线，转而选择主在海外市场卖API。 战绩可查的是，Kimi用20天的收入超过了去年全年，智谱最高档的订阅产品一度断货，MiniMax的调用量单周登顶OpenRouter⋯⋯ 于是我们看到「DAU无用论」又被翻出来广为传诵，当然传诵的主要都是些从未做过百万级DAU产品的从业者这点就不要提了，以免尴尬。 可惜AI圈不怎么读书，否则托克维尔的「旧制度与大革命」应该会被更频繁的提及，法国人与过去告别的决绝与浪漫，把处刑台变成了一道道靓丽的风景线，是多么的辉映时代。 只有老登才张口闭口林俊旸，咱们自己人都说junyang。 第三个分化，在于中国和美国的各走各路。 一年前DeepSeek火出圈后，很多啥也不懂但就是喜欢到处掺合的人纷纷建议要把梁文锋保护起来，别让他出国参加交流活动时被万恶的美国给扣了。 姑且不论贷款开团的做法，真实发生的情况是，在这一年来的全球性会议上，整个行业都处于一种「假装中国不存在」的世界线里。 比如最近贡献了Sam Altman和Dario Amodei举手握拳而非牵手这个名场面的AI Impact Summit，有头有脸的AI公司都去了——除了中国的。 这是一个相当吊诡的画面，作为全球AI产业的两极之一，中国的AI公司在各大行业峰会里始终处于缺席状态，存在感和地位的背道而驰，违和感已经无法视而不见了。 这当然是地缘政治的结果之一，双方似乎都是在假设一个不会受到对方任何影响的市场环境，但实际上，中国的程序员们几乎全是Anthropic的付费用户，而美国同行们也把中国的开源模型捧上了天。 至于龙虾热潮的内外两开花，更是把「技术没有国界线」写在了明面上。 「大分化」版本的生存指南，克服焦虑应该放在第一条，如果真要统计，人类每个星期错过的AI风口怕是多达百十个，但风口上已经没有猪了，那里成了一个打卡点。 包括龙虾，我其实是推荐大家都去尝试的，但前提一定是，基于你的好奇和兴趣，而不是因为看着别人都用，心里急得慌。 「哥，你当初不是跟我说AI是用来提效的吗?怎么你搞了AI之后越来越忙了?还一整夜一整夜的不睡觉，抖音也不刷了，番茄也不看了，王者也不打了，张口闭口就是什么Skills、Mcp、OpenClaw，我都有点分不清了，到底是你在用AI，还是AI在用你啊?」

中国残酷前行 08-03 23:44 阅读 15511 中国残酷前行 坊间有人评论桑弘羊之问，剖析的角度却偏到另外一边，那就是霍光最终族灭。 秦制以来，古代王朝的贤臣有好结果的不多，霍光族灭，张居正近似族灭。 我们谈一谈现代社会，到了二十一世纪的第三个十年间，世界上对中国的看法已经分歧严重。 这主要是中国的工业化与城市化突飞猛进，制造业比例占全球30%。 美国和欧洲却从制造业飞速退缩。 我曾打草稿想写一本书，名字都起好了，叫做《民主的泥沼》。 这几年家事太多，没有来得及些，只写了很多碎片状的评论，发在X上，引来巨大的争议。 直到美国的硅谷右翼彼得蒂尔帮公开了他们的观点，谈及黑暗启蒙的叙事，抨击美国自身的工业堕落，与日常经济发展的惰性。 再到左翼学者写了《丰裕》一书，抨击民主党政策带来的经济危害和对国民福祉的实质性损害。 坊间才慢慢跟进认可的人。 举个例子来说，为何美国的实体经济堕落？ 比如说民主党的口号是惠及底层贫民的，但他们的实质行为却是损害底层的。 民主党政府投资的廉租房和救济用房，往往建筑成本是市价的两倍，且建设周期长达十年左右，甚至无法建成。 这是因为民主党需要把工会、环保、女权、性别平等塞进一个项目里，建筑公司要多少女性，工会必须介入，环保必须符合动物保护主义、地球保护主义、能源环保主义、植物环保主义等等标准。 然后把救人的初衷忘记了，每一个既得利益团体都往里加仓私货。 如果你还不能理解欧美发生了什么，举个日本医疗界白色高塔时期的例子。 日本医疗界在90年代追求完整的手术流程，而在病人遭遇重大伤害时，这套流程仍顽固的左右医生的行为。往往医生完整的执行完手术规范后，病人已经死了。 手术是成功的，病人死了。 这一套模式也在天灾人祸时，尤其是大地震期间，造成无数的受灾者死亡。 西方实际上就是走到了这一步。 他们的高科技产业非常发达，因为在非制造业领域，思想、设计、管理、融资、营销等等摆脱了工会、市政、环保、性别平等等等的大部分困扰，当然也有，但是起码不会左右整个创新公司的发展。 大家回顾近些年，比如马斯克本人面对的各种状况，工会对特斯拉工厂的干涉，环保组织对spacex发射的困扰。 他用上海工厂摆脱了部分困扰，spacex最终没有受到环保组织的阻挠，还得归功于其基地设立在德克萨斯州。 一些想在美国开厂的企业主，实际上不得不面临美国各种各样的诉讼，包括街区对企业用电的阻挠，对建筑模式的各种要求，竞争对手私下用政治力量在这种游戏规则内的打击等等。 所以，左翼的有识之士也在思索，美国制造为何死了。 从0-1仍旧是美国的强项，金融业、医疗产业、文化产业、高科技产业仍旧是美国的高盈利板块，叠加美元的铸币税地位，仍旧保证美国从全球获得廉价商品。 但是一旦牵扯到重大的关键产品，美国就受制于人。 回到中国的发展，实际上是1-100的发展极其强大。 我们追溯中国二千年以来的历史，儒家文明的士大夫集团是极其务实的精英团体，他们用儒家的外表来涂抹意识流，以仁义道德来教化民众，以君臣父子来构建等级观念，同时以法家来治国。 这套模式会被皇家、宗室、士大夫三个婆罗门阶层寄生，从而导致权贵不交税、财政失衡、压榨商人与自耕农、走向周而复始的毁灭。 其治理模式导致贤臣必定要向商人和自耕农首先开刀，但试图维持平衡，因而磨刀霍霍向自己的阶层和宗室开刀。 只要后面的动作一开启，贤臣在丧失权力之后，身死名灭加上家破人亡，就是注定的了。 所以桑弘扬三问，就循着财政平衡，国家灾难时期怎么办，中央与地方如何平衡。 往往到了王朝的末期，既得利益集团全部是门户私计，完全没有国民与国家利益。 这就是崇祯想要宗室与士大夫捐款，一毛不拔，却在李自成攻破城墙后，榨出7000万两白银的结果。 皇室有理解桑弘扬三问的，会自己替代贤臣的角色，去向宗室、士大夫磨刀搞钱，结果就是雍正皇帝为康熙补窟窿，为儿子筹集财富，却自己死于莫名其妙。 如果王朝既没有贤臣也没有清明的皇帝，权贵们大规模垄断商业，土地兼并，流民造反和北方的蛮族就下来把整个王朝颠覆了，人口大损减。 黄巢一夜之间就把长安公卿杀尽，长达千年的家族覆灭了。 而你 从社会科学家的研究报告，发现高达七成的普罗大众在三代之后已经没人了。 所以有人说这样一套系统里没有赢家。 我从另一个角度来看，中华文明始终敞开心胸接纳所有的外来文明，无论是文化还是技术。 最终形成自己的生存之道。 中国这个系统的特点是集体主义的泯灭个人的进化权，只有集体的生存权。 系统里的每一个人，从皇帝、士大夫、平民到山贼，都是这个混沌模型里不可或缺的一环，或供养，或纠偏，或毁灭。 系统每一次的颠覆、荡涤、兴亡，都是为了重启。 系统骨子里的架构从未改变。 这个系统天上缺乏0-1的创造力，但是可以在任何文明有了0-1的创造之后，用1-100的模仿与发展能力，做到出类拔萃，从而维系庞大系统的生存，并牺牲掉所有可以牺牲的个体，是所有的个体，从皇帝到天涯尽头的小民。 这个王朝曾经有一句话，普天之下，莫非王土。 所以古代小民被禁锢在土地上，终生没有走出自己的村庄、乡镇。 所以士大夫不知天下有无数他土，故此在失败时，就会交出身家性命，家破人亡。 因而士大夫的政治博弈是以性命相搏，有的为了财富，有的为了理想，有的为了忠于皇帝，有的为了家族。 在桑弘羊三问下，实际上王朝初年财富的增量时代，到存量经济的垄断时代，就是每个阶层逐渐被压榨的过程，是一个重新分配的过程。 一旦勋贵拒绝分配，榨取商人与自耕农，王朝也就到了末年，这些财富储备毁于流民大乱与外族入侵。 周而复始。 现代社会的中国，其实并未摆脱自己文明的骨架。 所有的学者如果仅仅是基于苏联体制来剖析中国，或基于资本主义与社会主义剖析中国，都会大错特错。 只不过全球构建的税务体系与技术体系，又帮助中国实现了普天之下莫非王土，所有曾经在中国出生的人，都终将是中国的臣民。 因此中国比古代王朝能够更进一步获得普天下的财税，来弥补财政失衡，并集中一切力量，去完成1-100的高科技发展与制造业升级换代。 只不过没有足够的消费，因为国强不等于民富，两头在外的发展模式，即使到了极致，最终廉价商品被美国拿走，国家有财政收入，利润被垄断平台拿走，剩下的普罗大众与中小微企业仅有维持生活的流水。 新的土地兼并模式形成了。 继续进入桑弘羊三问。 ....... 但中华文明会持续的，哪怕到本世纪末只剩下五六亿人口。 我们会周而复始的发展一万年。 发布于 泰国

6月26日世界杯赛事分析⚽ 今天这 6 场，基本都是小组末轮的生死算盘。 有些队已经出线，只是在抢小组第一；有些队必须赢，才不用去赌第三名出线；还有些队已经没多少退路，只能硬着头皮往前冲 所以今天不能只看纸面强弱 重点还是： 谁更需要结果，谁会轮换，谁的价格还有空间 🇳🇴 挪威 vs 法国 🇫🇷 📊 比分预测：1-1 / 法国 2-1 方向：法国不败 / 双方进球：是 / 小 3.5 球 这场是今天最有流量的一场 Haaland 对 Mbappé，话题肯定拉满 但从小组形势看，两队其实都已经出线了。法国只要打平就能拿小组第一，挪威这边也可能考虑保护球员，为淘汰赛留体能 所以这场不一定会踢成疯狂对攻 法国整体更成熟，阵容厚度也更好，但如果他们不需要冒太大风险，比赛节奏可能不会特别开放 我更偏法国不败 双方进球可以看，但不太想追大比分 🇸🇳 塞内加尔 vs 伊拉克 🇮🇶 📊 比分预测：塞内加尔 2-0 / 2-1 方向：塞内加尔胜 / 塞内加尔不败 / 小 3.5 球 这场塞内加尔必须赢 前两场输给法国和挪威，结果不好，但他们不是完全没内容。身体、速度、冲击力都还在，只是防守稳定性和关键球处理差了一点 伊拉克前两场被挪威和法国连续打穿，防线压力太大。 面对塞内加尔这种速度型球队，后场很容易继续出问题 我看塞内加尔赢，但不一定是大屠杀 这场更像塞内加尔主动压，伊拉克靠反击和定位球找机会 如果塞内加尔主胜价格不夸张，可以看 🇺🇾 乌拉圭 vs 西班牙 🇪🇸 📊 比分预测：西班牙 2-1 / 1-1 方向：西班牙不败 / 双方进球：是 / 乌拉圭受让 1.5 球 这场是今天最关键的一场 西班牙前两场 1 胜 1 平，形势相对舒服 乌拉圭前两场都是平局，这场压力明显更大 Bielsa 已经把这场当成决赛来踢，乌拉圭肯定不会只想着保平，他们需要主动抢结果 但问题是，西班牙现在状态已经回来了 上一场 4-0 沙特之后，进攻感觉明显顺了，控球和前场压迫也更稳定 这场我稍微偏西班牙不败 但乌拉圭战意太强，不适合看西班牙轻松打穿 双方进球：是可以看 乌拉圭受让 1.5 球也有空间 🇨🇻 佛得角 vs 沙特 🇸🇦 📊 比分预测：佛得角 1-0 / 1-1 方向：佛得角不败 / 小 2.5 球 / 沙特受让 1.5 球 这场我不想写得太热 佛得角前两场 0-0 西班牙、2-2 乌拉圭，已经证明他们不是来陪跑的 防守纪律、门将状态、反击质量都比很多人预期更好 沙特上一场 0-4 输西班牙，防线问题暴露得比较明显 但他们首轮能 1-1 乌拉圭，也说明不是完全没抵抗力 这场双方都会很谨慎 佛得角赢面更大，但他们不是那种疯狂压上的球队 我更偏佛得角不败，小 2.5 球也可以看 🇳🇿 新西兰 vs 比利时 🇧🇪 📊 比分预测：比利时 2-1 / 1-1 方向：比利时不败 / 双方进球：是 / 新西兰受让 1.5 球 这场比利时必须拿结果 前两场 1-1 埃及、0-0 伊朗，比利时进攻端问题很明显。 纸面强是一回事，真正能不能把球送进门，是另一回事 新西兰这边已经没有太多退路，必须赢才有机会继续活下去 他们前两场都能先进球，说明进攻端不是完全没威胁，Chris Wood 这种点只要有传中和二点球，就能制造麻烦 我还是偏比利时不败 但比利时现在的状态，不适合直接写成稳胆 这场双方进球：是可以看 如果比利时价格太高，新西兰受让 1.5 球更舒服 🇪🇬 埃及 vs 伊朗 🇮🇷 📊 比分预测：1-1 / 埃及 2-1 方向：埃及不败 / 双方进球：是 / 伊朗受让 1.5 球 这场是 G 组最微妙的一场 埃及目前形势最好，前两场拿到 4 分，只要不输，出线主动权基本就在手里 伊朗前两场都是平局，也还有机会 他们身体对抗强，比赛韧性好，不会轻易崩 埃及进攻上限更高，萨拉赫和马尔穆什这些点，只要给空间，就能直接改变比赛 但伊朗这种队最麻烦的地方就是能把比赛拖进消耗战 我稍微偏埃及不败 但伊朗受让 1.5 球也有空间 这场双方进球：是，可以看 今天整体思路： 法国更稳，但不一定死磕大胜。 塞内加尔必须赢，是今天比较明确的战意盘。 乌拉圭更急，但西班牙整体更成熟。 佛得角不败更舒服，但别追太夸张大胜。 比利时必须赢，但状态不适合当稳胆。 埃及形势最好，伊朗受让有空间。 今日适合参与方向： 法国不败 挪威 vs 法国双方进球：是 塞内加尔胜 / 不败 西班牙不败 乌拉圭 vs 西班牙双方进球：是 佛得角不败 / 小 2.5 球 比利时不败 新西兰 vs 比利时双方进球：是 埃及不败 埃及 vs 伊朗双方进球：是 今天最不适合参与的是： 高价法国主胜 高价西班牙主胜 高价比利时主胜 小组末轮最容易出问题的地方就是： 市场知道谁更强，也知道谁必须赢。 所以 PM 上真正要看的不是“谁名气更大”，而是这个价格有没有把战意和优势都买满

拍给同性恋群体的电影🎬 《谁先爱上他的》（Dear Ex，2018） 大学老师宋正远癌末去世，留给妻子刘三莲和十四岁儿子宋呈希的，是一张把千万保险金受益人写成"高裕杰（阿杰）"的保单。阿杰是谁？是宋正远年轻时的同性恋人，当年被宋抛下娶妻"回归正常"，如今宋癌末又回去找他，最后那段日子俩人重新住在一起。 刘三莲当场炸了——伺候了他一辈子，外遇还是个男人？她拎着保温壶杀到阿杰租的那间破剧场公寓讨债，逼他签放弃书。结果儿子宋呈希反过来"倒戈"，背着书包住进了"敌方"阵营。于是变成一种很怪的相处：刘三莲天天上门吵，儿子在阿杰那儿赖着，阿杰一边排儿童舞台剧一边应付这个突然多出来的"前男友遗族套餐"。 叙事是透过儿子在心理咨商室的独白串起来的——他嘴里那个"谁先爱上他的"问号，其实是在拼爸妈和那个"叔叔"之间那笔糊涂账：爸当年是先爱妈，还是先爱那个男人？阿杰那边则一点点漏出往事——年轻时怎么跟宋正远好上的、宋怎么为"正常"丢下他、这一回宋回来他又为什么接。 刘三莲的愤怒是真的（守了十几年家，死了才发现自己是"被插足的那个"），阿杰的执也是真的（十几年没结痂，还肯收留癌末前男友排戏），宋正远从头到尾懦，两头都亏欠。 到最后保险金归谁、谁先爱上谁，其实都不重要——重要的是这三个被同一个人剩下的人，在同一间破公寓里，吵着吵着把账算完了。 希望这个社会给同性之爱多一些的宽容理解，少一些遗憾，更没必要形婚去伤害无辜的女性！不要等老了才后悔才想着弥补！

孙中山与洪门的恩怨洪门，作为中国近代史上最具影响力的秘密结社之一，曾是孙中山革命事业的重要支柱。然而，辛亥革命成功后，双方却因利益分配与政治理念的冲突，走向决裂。这段恩怨，既折射出革命的复杂性，也成为海外洪门长期的集体记忆。19世纪末20世纪初，清廷腐朽，列强入侵，洪门以“反清复明”为宗旨，在海外华侨中根深蒂固。孙中山早年流亡海外，深刻认识到洪门的力量。1904年，他在檀香山加入致公堂（洪门在美洲的主要堂口），被封为“洪棍”，尊称“孙大哥”。他亲手修订致公堂新章程，将宗旨改为“驱除鞑虏，恢复中华，创立民国，平均地权”，推动同盟会与洪门合作。此后，海外洪门成为孙中山最坚定的后盾。黄花岗起义、多次武装起义的经费，多由洪门华侨抵押堂口房产、倾囊相助。孙中山曾感慨“华侨为革命之母”，而洪门则是这“母亲”中最忠诚的一支。他们出钱、出力、出命，视孙中山为“民族老革命党”。1911年辛亥革命爆发，中华民国成立，洪门上下欢欣鼓舞。他们期待革命成功后，能“改堂为党”，合法参政，分享胜利果实。美洲洪门大佬黄三德、司徒美堂等人多次回国或致函，要求在国内立案组党，保护华侨利益，并希望偿还革命期间的借款与抵押资产。在他们看来，自己是革命的功臣，理应获得政治地位与实际回报。然而，孙中山的立场却截然不同。他认为，洪门作为旧式秘密结社，历史使命已完成，应“化而为助我民国政府之力”，或直接并入国民党。孙中山担忧会党封建散漫、易生山头，担心其掣肘新政权。1912年，黄三德回国要求立案，孙中山推给广东都督胡汉民，结果不了了之。1916年黄兴葬礼后，两人再度会面，黄三德重提旧事，孙中山仍婉拒。1919年，孙中山更要求海外致公堂全部改组为国民党支部，遭黄三德严词拒绝，两人函电往来，彻底决裂。黄三德痛斥孙中山“得势忘本”“用时想起洪门，弃时视如敝履”。此后，洪门与国民党的关系长期紧张。部分洪门人士感到被“过河拆桥”，积怨日深。1925年，海外洪门虽成立中国致公党，但与国民党龃龉不断。孙中山逝世后，这种恩怨仍以口述形式在海外堂口中流传。孙中山与洪门的恩怨，本质上是现代政党与传统结社的理念冲突，也是革命后权力重组的必然结果。一方追求集中统一、建立现代国家；另一方渴望分享果实、延续组织生命。双方都曾为推翻帝制付出巨大牺牲，却在胜利后未能实现共赢。

2026年5月27日，北京大学张庆红教授、中央密歇根大学John Allen教授为共同通讯作者，北大博士生张诗怡为第一作者，在《自然》（Nature）发表研究论文，揭示全球变暖下冰雹灾害风险的变化。 该论文还被选为当期封面论文。 研究发现，气候变暖让近地面温度、湿度明显升高，更容易形成超大冰雹。未来直径30毫米以上的大冰雹出现频率会大幅增加，而小型冰雹会减少。整体来看，大冰雹带来的破坏力完全抵消了小冰雹减少的正面效果。 根据模型预测，到本世纪末，全球冰雹灾害损失潜力将上升约40%，浮动区间为36.5%–42.1%。 同时冰雹灾害变化存在明显地域差异：中高纬度地区冰雹风险显著升高，而热带、季风地区因环境湿度变化更大、冰雹生长空间受限，灾害风险反而略有下降。 这项研究揭示了全球变暖对极端冰雹天气的不均衡影响，为各国防灾、减灾工作提供了重要依据。

聊聊闪迪之前财报披露的长期协议模式，也是能改变存储厂商业务逻辑和估值逻辑的核心。闪迪最近大力推广的“新商业模式”（简称NBMs），核心是与大客户（主要是数据中心、云服务商等）签订多年期长期供应协议，不再像传统存储行业那样靠季度现货议价，而是用强约束力的合同锁定产能、收入和风险。 之前财报电话会上CEO亲自回应市场质疑，明确指出：客户不仅有预付款，还提供了数十亿美元的抵押/金融担保物（collateral），一旦违约立即转化为赔偿。 基于闪迪财报电话会和10-Q文件披露。梳理下闪迪与客户签的长期协议条款 1、合同规模和覆盖范围 1）已签署5份多年期供应协议（最长可达5年）。 2）这些协议已锁定2027财年超过1/3的NAND出货量，CEO表示随着后续签约推进，这个比例有望突破50%。 2）其中仅第三季度签署的3份合同，最低合同收入（Remaining Performance Obligations，RPO）就达到约420亿美元。 2、预付款（Prepayments） 1）部分客户已直接支付现金预付款。截至第三季度末，已体现在资产负债表上的预付款约为4亿美元。 这部分预付款直接改善了闪迪的现金流，也降低了供应商的产能投资风险。 3、抵押物 / 金融担保（Collateral / Financial Guarantees） 1）总金融担保超过110亿美元（5份协议合计）。 2）除了4亿美元预付款外，其余部分通过第三方金融机构管理的多种金融工具（如信用证、保函、抵押品等）实现。这些担保覆盖整个合同周期（全生命周期有效），不是一次性。 3）关键约束力：如果客户未能完成季度采购义务，相关金融担保将立即自动转化为违约赔偿，直接补偿闪迪的损失。 4、价格机制
混合模式：短期部分固定价，长期部分引入浮动价，既给客户一定价格缓冲，也让闪迪在市场价格上涨时能额外获利。 CEO Goeckeler原话（大意）：
“外界有时质疑这些协议能否落实。我可以明确地说，实际情况完全相反。我们的客户是真实地在以数十亿美元的抵押品为担保——通过由第三方金融机构管理的各类金融工具，在整个合同期内有效。如果他们未能按季度如期履约，相应的财务赔偿将立即支付给我们。” 为什么会变成强约束力的长期协议 1）主要还是AI驱动的数据中心成为NAND最大需求方，市场从“买方市场”转向“卖方市场”。 2）闪迪通过这些“带牙齿”的长约，实现营收能见度大幅提升、风险可控，同时激励自己扩大HBF（高比特闪存）等先进产能投资。 3）不这么做，供应商产能投资犹豫，供给受限，影响的还是下游客户的自身业务。 4）以前存储行业都是季度现货，价格波动很大，现在存储厂商对此心有余悸。 三星在之前财报会上也明确表示，新型合同加入预付款 + 最低收入保障 + 金融抵押品后，约束力远超过去“基于互信”的老模式。 海力士也有此动作。逐渐这种带有预付款和抵押物的长期协议可能成为存储行业的惯例了。 需要重视这种“长期协议 + 预付款 + 抵押物”的模式，不只是简单锁产能，而是把合同变成了强法律+金融绑定的框架：客户想拿稳定货源，就必须真金白银（预付款+担保）做背书；闪迪则获得稳定现金流和最低收入底线，双方风险共担。 其实更重要的是，这种长期协议机制能让存储厂商未来几年的业务增长变得非常确定，透明性大大提高。

分享个热知识，其实特朗普的专属BGM《YMCA》是一首同性恋群体的圣歌🤔本次中美会谈晚宴不出意料的在结尾奏响了特朗普的战歌，给足了特朗普面子，YMCA也成为了特朗普及其支持者们的精神图腾，相比于民主党，作为对同性恋一直持有保守态度的共和党领袖特朗普，却把同性恋的代表音乐YMCA作为其标志性符号，还是很有反差感的，那这背后到底有怎样有趣的故事呢？ YMCA这首歌的名字全称是Young Men's Christian Association即基督教青年会，在1844年创办于英国并传入美国，原本是提供青年男性廉价的住宿、体育和社交的慈善组织，旨在让大家能够强身健体，但逐渐的成为了很多青年单身男性的聚集地，但是因为19世纪末当时同性恋依然违法的时代，这里也是少数能安全聚会的场所。 在二战后YMCA成为同性恋亚文化等重要枢纽，并在很多公寓、健身房、泳池等可以进行亲密接触的领域成立分支作为聚会点。 基于此的《YMCA》演唱者Village People乐队，由6名成员组成，每人都代表了一种同性恋形象，分别是警察、印第安人、军人、建筑工人、摩托车手、牛仔，这都是当初同性恋社区最流行且最具有性幻想色彩的刻板印象。 2021年，美国国会图书馆正式将《YMCA》收录并定性为同志圣歌，得到了官方认可。 因为YMCA带有浓烈的反叛精神，并且唱起来朗朗上口鼓舞人心，所以在疫情期间很多地方成为年轻人聚集在一起抗议封控的音乐。 随后特朗普迅速的意识到这首歌的价值，拿到了使用授权，将其采用为竞选期间的BGM，一直沿用至今。

Bitdeer：AI 数据中心转型和重估值之路 Bitdeer（BTDR）这家比特币矿企，正在努力的让市场尽快开始把它的一部分资产按 AI 数据中心重新定价。 截至 2026 年 5 月，Bitdeer 披露全球电力容量约 3.0GW，其中 1.74GW 已上线，1.26GW 在 pipeline。这个数量并不小。但问题是，这些电力里，真正已经被验证为 AI-ready 的比例还不高。市场不给它 CoreWeave、Nebius 或 IREN 那样的估值，并不完全是错杀。 Bitdeer 当前的估值更像“矿企 + AIDC 期权”。它的 EV/Sales 明显低于 CoreWeave、IREN、Applied Digital、Nebius 等 AI 基础设施标的。但折价的原因也合理：AI Cloud 收入还小，大客户合同还没落地，融资路径也还没完全清晰。 公司 4 月披露 AI Cloud ARR 约 6900 万美元，GPU 部署 4184 张，利用率 92%；但 Q1 AI Cloud 收入只有 370 万美元。 主要原因是Q1 收入是季度累计，而 ARR 是期末点位，业务主要在 3 月后才开始明显爬坡。 真正的问题是gpu租用价格。按 6900 万美元 ARR 和 GPU 数量测算，隐含单价大约在 2 美元/GPU-hour 左右，明显低于成熟高端 GPU 云的 on-demand 价格。 这说明 Bitdeer 可能仍在用较低价格换利用率和客户验证。因此，后续要看的不是单纯 ARR 增长，而是 Q2、Q3 的收入兑现和毛利率。 Bitdeer 最重要的触发器是挪威 Tydal 225MW 项目。如果它签下高信用租户，并披露租期、容量、租金或 ARR，这会显著改变市场对公司电力资产质量的判断。没有租约，3GW 只是潜在资源；有租约，它才变成可融资、可估值的 AI 数据中心资产。 第二个触发器是 AI Cloud ARR 能否突破 1 亿美元。4 月已经到 6900 万美元，短期继续上行的概率不低。但如果增长主要靠低价填满 GPU，估值倍数会被压制。 第三个触发器是融资。Bitdeer Q1 末借款约 19 亿美元，现金约 3 亿美元。AIDC 转型需要大量资本。若公司能依靠项目债、客户预付款或低稀释融资推进，股东能保留更多重估收益；若靠高成本债或持续发股，弹性会被稀释。 第四个触发器是交付。Tydal、Wenatchee、Knoxville 等项目的转换窗口集中在 2026 年 Q4 到 2027 年 Q1。短线看合同，中线看融资，最终还是要看项目能否投运并进入财报。 整体看，Bitdeer 出现第一阶段重估的概率偏大。它有电力、有转型路径，也有接近落地的事件催化。但它还不是成熟 neocloud，而是处在“矿企估值向 AI infra 估值切换”的前夜。 总的来说Bitdeer 的便宜是真实的，折价也是真实的；真正的机会在于，市场是否会因为 Tydal 签约、AI ARR 增长和融资清晰，把它从矿企重新定价为 AI 数据中心平台。 免责声明：本人持有文章中提及资产，观点充满偏见，非投资建议，dyor

PF44 Taiwan！我們要見面啦 ✨ ​大家好！繼上次 2 月的 FF46 之後，這週我又要為了 PF44 訪問台灣囉！ 能再次見到大家，我真的感到非常開心也非常期待。 這次我也會準備可愛的 Cosplay 與大家見面，請一定要等我喔！我們週末見！❤️ 안녕하세요 지난 2월 FF46에 이어 이번주 PF44로 타이완을 방문하게 되었습니다! 지난 FF는 한국분들이 많이 참여해 주셔서 먼 곳이지만 낯설지 않게 잘 다녀왔는데요 이번 PF도 가시는 분이 계신다면 알려주세요🥹🩷 #PetitFrontier# #PF44# #PetitFrontier44#