概率鹿梦｜DeerLucid (@DeerLucid) “他是华尔街最神秘的印钞机， 也是数学界最会赚钱的天才。 詹姆斯·西蒙斯， 23岁MIT数” — TopicDigg

他是华尔街最神秘的印钞机， 也是数学界最会赚钱的天才。 詹姆斯·西蒙斯， 23岁MIT数学博士， 25岁哈佛任教， 30岁当上美国国防部密码破译头子， 37岁拿下几何学界的"诺贝尔奖"奥斯瓦尔德·维布伦奖——然后，他转头去炒股了。 全世界都觉得他疯了。 1982年，西蒙斯创立文艺复兴科技公司， 招的不是金融精英， 是数学家、物理学家、密码学家。 他不看财报、不听路演、不聊宏观， 只信一个东西：数据。 他的旗舰基金"大奖章"（Medallion） 从1988年到2018年，年化收益66%—— 扣掉手续费后。 什么概念？ 巴菲特年化20%已被封神， 西蒙斯是他的三倍还多。 更离谱的是， 大奖章在2008年金融危机、2015年闪崩、 2020年疫情熔断中全部正收益，没有一年亏损。 他怎么做到的？ 三个字：找规律。 西蒙斯团队从海量历史数据中挖掘市场微小的、 转瞬即逝的套利机会， 用高频交易在毫秒之间完成收割。 他们不预测市场走向， 只捕捉市场"犯错"的瞬间。 这套打法，被西蒙斯称为"壁虎式投资"—— 不赌方向，只薅羊毛，积少成多。 但西蒙斯真正的恐怖之处， 不是赚钱的速度，而是赚钱的稳定性。 大奖章基金在30多年里， 只有极少数年份收益低于20%， 最大回撤微乎其微。 这在波动剧烈的金融市场， 简直是反物理的存在。 然而，大奖章基金只对内部员工开放。 外界只能眼馋，连门槛都摸不到。 西蒙斯后来推出的对外基金， 表现却平平无奇—— 有人猜测，真正赚钱的"黑箱"算法， 他只留给了自己人。 西蒙斯晚年把巨额财富捐给了 基础科学研究和自闭症治疗。 2024年，86岁的他悄然离世， 留下了一个无人能解的谜题： 他的算法到底是什么？ 有人说， 西蒙斯的成功不可复制—— 因为他拥有的不仅是数学天赋， 还有冷战时期密码破译的顶级数据处理能力， 以及一个从不对外泄露秘密的封闭团队。 但这场MIT演讲， 是西蒙斯罕见地公开谈论自己的投资哲学。 他谈到了从数学到金融的跨界， 谈到了"壁虎式投资"的本质， 也谈到了他对市场有效性的根本质疑。 如果你想知道， 一个数学家如何用公式碾压了整个华尔街—— 这场演讲，值得你看完。