美研芒格君 (@Kay2289123) “这篇文章跑断了双腿，用尽人脉，走访了十余家硅谷一线做光模块、互联、存储的公司，和” — TopicDigg

这篇文章跑断了双腿，用尽人脉，走访了十余家硅谷一线做光模块、互联、存储的公司，和一线 Manger, RD 深入交流，陆陆续续写了 4 周。相信是你在别的地方看不到的 我不仅聊，也跟着真金白银地下注。口说无凭，截图奉上。 请注意，大家不要盲目跟单，评论区冒充我的都是骗子。我在WhatsApp 也不会分享任何策略。 存储大家最近肯定都有关注。东西贵了总会回落，偏偏这一次，没那么简单 我拆解了AI 疯狂消耗存储底层的三把结构性短缺锁。有人认为，只要 AI 投资不掉头，这场紧张会一路拖过 2028 年。我同意 既然贵又缺，那就想办法少用它——开始挖一条条绕开这笔税的路。这，才是这篇文章真正想带你看的东西。 内存墙是一个词，其实是两个毛病 第一个毛病是装不下（容量）：KV 缓存、模型权重，HBM 里塞不下 第二个毛病是搬不快（带宽）：数据从内存搬到 GPU 的速度跟不上 「省内存容量」和「互联传得快」解药，也是新瓶颈，熟悉我的《三层逻辑》的读者都知道，这是新玩家、机会 文章深度拆解了三条路线 📷第一条路，用便宜的料，去顶替贵内存 HBF: 「容量大得多、但慢一些」: SNDK, SK 海力士 📷第二条路·砍掉数据搬运 >「近内存计算」AI 推理的核心运算是矩阵乘法，做进内存芯片里— SK，三星等 > 光 HBM: 光模块搬存储：MU, MRVL等 > 3D 堆叠 📷第三条路：软件智能管理 >冷热数据分层：猜得准 >共享内存（CXL协议）：三星、SK、MRVL，ALAB 小众方式：SRAM 我的观点 三条路不是竞争，是分工。说到底，我在观察的是一件什么样的事：当一种东西又贵、又缺、还降不回来，一整套「绕开它」的技术生态，会怎样整体地长出来，这是凭空冒出来的新曲线、新资金 我在硅谷一线大厂，每天从事 AI 推理训 ,把行业掰开揉碎讲给你听。欢迎回看，节选⬇️ 06-24《要看懂万亿光互联，Credo很关键》 06-02 《迈威尔+50%, 不看懂怎么能安心？深入解读原》 05-26《美光...下个产业机会流向》-> amat, kla 05-28 《40小时呕心沥血！MRVL光模块+AI推理布局解析》 05-21 《深度拆解ALAB互联27年布局, 这次别踏空!》 05-10 《耗时一周调研，带你彻底读懂 MRVL底层逻辑》 05-03 《压箱底的 AI 主线 下一“瓶颈”标的》 04-29 《MXL》 04-28 《MRVL进入关键时期》 04-27 《Marvell 取消 POET 是必然+5 层光模块解析》