尚 (shang, shang) (@lasertheend)
@lasertheend
专注于套利理财和左侧抄底
关注未来每人都需要，但是还没人意识到的机会
独立思考，不管他们成不成真，NFA
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码住一下
Every era has a resource so fundamental it becomes money.
Bitcoin turns energy into currency. Trustless, global and censorship-resistant.
AI is doing something even more powerful: it turns energy into intelligence. Deployable anywhere and useful for almost everything.
But intelligence has no native financial primitive. It isn't fungible. It can't move outside the dollar system.
Pearl changes that.
Pearl is the first asset natively produced by AI and natively secured by AI. Every GPU cycle producing LLM tokens can simultaneously mint Pearl tokens with marginal extra electricity, zero wasted compute and one unified primitive. 2-for-1.
Sitting atop one of the largest capital expenditures in history, Pearl changes the unit economics of AI.
This is what sets Pearl’s breakthrough apart. Previous attempts at useful-work blockchains captured a narrow slice of compute. Pearl's addressable market is every matmul computation on earth which, at current trends, will be the majority of all compute.
Bitcoin’s security is competing with AI for energy. Pearl's security scales with AI adoption.
Proof of work represents humanity's demand for energy, monetized.
Pearl represents humanity's demand for intelligence, monetized.
Pearl is now live.
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光通信公司的远期市盈率高达 44 至 117 倍，而英伟达的市盈率仅为 26 倍，存储芯片制造商更是低至 7 倍 。这为投资者提供了一种策略组合：做多存储芯片和英伟达，做空光通信公司和 Vertiv，这种组合在 AI 资本支出无论是持续还是见顶的情况下，都具有正向预期价值
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1983年，北美电子游戏市场崩溃了。
市值从32亿美元暴跌至1亿——跌幅97%。媒体宣告"电子游戏已死"，Atari 倒下，零售商拒绝上架游戏产品，整个行业被埋进了沙漠里。
但山内溥没有离开。
他的判断只有一句话：不是人们不爱玩游戏，是人们不爱玩烂游戏。
两年后，任天堂带着 NES 杀回北美。这次他们控制每一张卡带的质量，亲自审核每一款上架游戏。
1987年，这个被宣告死亡的产业，重新成为全球最大的娱乐市场之一。
有人说加密货币已死。
我只想问一句：
是人们不信区块链了，还是人们只是不想再被烂项目割了？
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“跌无可跌”？
$KBR 是我最近在看的"隐形分拆"机会
它计划在 2027年1月 把公司一分为二：
Mission Tech（政府/国防科技服务）
Sustainable Technology Solutions（能源/工业技术）
Q1 营收 $1.92B，因为一个已知合同收尾而下滑——
但 Adjusted EBITDA margin 13.1%，backlog $23.2B，book-to-bill 1.1x
分拆前市场给的估值往往是打折的，因为两块业务混在一起不好定价。
分拆后两家独立公司各自吸引对口的投资者——往往会重新估值。
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yes.
this is a good article, covers a lot of the details on @Collector_Crypt, feels like it's mostly flew under the radar but one of the few crypto consumer apps that has been doing well w/ essentially all user & revenue metrics trending up & to the right
apps with highest ceilings are the ones that also draw interest from crowds external to crypto, what was interesting about this specifically to me is that it's actually +EV for users to draw trading cards from the packs which is unlike 99% of the gacha models, emphasis on giving back to the users is apparent
@solana needs more of these to continue doing well
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当所有人都在说一个事情是阳光大道时，他已经是羊肠小道（人均面积）。不想做常人，就不要跟随常理
100% 金融虚无主义会越来越流行
Cobie predicts a massive shift in market culture over the next 3 to 5 years. He says we will see "a finance native, like, Clavicular kind of person" emerge who is "phenomenally talented in the markets."
Instead of standard media, it will be a "clavicular type format" where "someone takes a bunch of positions in public and shows their life and the ups and downs of being that." If this aligns with the right conditions, we are looking at a "10X version" of the Roaring Kitty phenomenon.
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Paul Tudor Jones 最新的访谈中说，每一次的泡沫破裂背后都是因为杠杆太高了
Dario Amodei（Anthropic CEO）说要花1万亿$买算力，
很多人都在转他这个豪言壮语，但没人告诉你他后半句说了啥，
我觉得这根本不是什么雄心壮志，
更像是整个AI行业最绝望的生存宣言🤔
他原话是这么说的👇
如果2027年底营收不到一万亿，
地球上没有任何力量能阻止我破产，
有了一万亿营收，我才能买五万亿的算力。
更可怕的是他后面的补充：
“我脑子里有一部分在怀疑，
增长还能不能继续保持十倍，
2027年我可能根本买不起每年一万亿的算力”
给我的感觉是像在演示一个极端脆弱的生存方程，
如果营收必须每年十倍爆炸，
那么只要差一点或者晚一年，
整个模型都得直接崩盘🤯
仔细研究了下，这就是缩放定律最残酷的经济学体现，
也就是技术可行不等于经济可行，如果现在每一代前沿模型的成本已经到了一个非常高的天文数字，
那么你必须赌指数级增长，要不然只能出局🥺
按目前的趋势， 2027年显然不是又一个普通的大模型年，大概率是整个行业的生死线，
要么成为像电力一样的通用基础设施，要么集体破产，没有中间态，
最讽刺的是很多人都把Dario的破产警示，剪成了励志金句，
用来制造FOMO，用来吹算力就是新石油，
没人愿意听那个藏在豪言背后的颤抖的声音，
感觉现在整个AI行业都在玩同一个俄罗斯轮盘赌，
所有人都必须一直扣扳机，
谁先停就谁先死，
但没人知道枪里到底有没有子弹
#AI# #Anthropic# #大模型#
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