Bruce J (@BTCBruce1)

每四年一次的世界杯 是一次世界财富大转移的过程 比特币也会在这一个月内完成换手 开始时，转移的一方会卖掉比特币去买球 结束后，接收的一方会把利润买成比特币 世界杯期间是不错的入场时机 看好世界杯后 bitcoin:native 的反弹行情 当然，美股会涨的更多

AI 消泡沫的时间节点大概在2029-2030年 也是科技和金融界最核心的“终极博弈”时期 避免长篇大论，极度省流版 时代背景： 美/中两国正围绕着AI展开全面装备竞赛 从电力/能源到半导体产能，数据中心建设 当前形势： 2025-2027 全球半导体供应链极度缺货 海力士/美光/台积电/英伟达等等… 都在大兴土木，疯狂扩建新工厂，提高产能 新工厂完工时间： 台积电：美国亚利桑那州6座晶圆厂 美光：纽约千亿超级工厂 英特尔：俄亥俄的大型基地 三星晶圆代工： 同样在美国德州 以上全面落成的节点都定在 2030年前后 建一座晶圆厂（Fab）的周期通常是： 土建（1.5-2年） 设备搬入与调试（1年） 产能爬坡（0.5-1年） 结论： 1. 2026/2027年这一轮是疯狂砸钱（Capex） 2. 根据时间差经济学推算 “2029-2030是潜在的泡沫临界点” 3. 按 OpenAI、Anthropic 的长期规划他们在 2026年到2029年间的累计运营亏损将达到 数千亿美元，很多亏给上述这些半导体企业 目前画的饼：虽然我们现在每年巨亏 但等到2029-2030年 AI将带来每年数万亿美元的商业变现/回报。 如果到了2029-2030年 AI应用端带来的真实收入，无法支撑起科技 巨头们每年数千亿的基建投入 那么泡沫就会破裂 半导体行业就会陷入周期性灾难 严重产能过剩，芯片和HBM价格暴跌 算力和存储的成本会变得极其廉价 如果到了2029-2030年 AI应用端带来的真实收入已经发生质变 生产力和GDP均得到大幅提升 那么泡沫就会被市场消化 无论哪种结果 至少半导体行业：现在没有泡沫 因为都是真实订单，真实收入和增长 奇点牛市，核心就是“奇点” 因为没有人知道明天的 AI 会如何迭代 AI 自我进化、自我迭代这件事 在未来的任何一天都可能发生 所以我们现在要做的 就是先拥有一个买美股的App 比如MSX @MSX_CN 然后选择 $MU $NVDA $MRVL $AMD ………… 索罗斯有句名言 泡沫由两部分组成： “真实的趋势+对该趋势的误解” AI 是真实的趋势 趋势会持续多久，每个人都有自己的判断 识别泡沫，参与泡沫 在泡沫破碎前离开 人生财富靠康波，第一桶金靠泡沫 祝大家端午节快乐

本着对女性的尊重 我本来不想对你的可爱言论做太多评价 但这两天太多人发来私信问起此事 既然你也点名道姓了 只能占用几分钟普及一下基本常识 1. 我是Republic Ventures（美国）的LP 据我所知，Bitget那份所谓的“独家”合同主体 只是开曼群岛的一个壳。 2. 我2020年投的SpaceX（46B估值） 半个月前就拿到了Release Schedule 不知道你见没见过？ 资本市场很大 真正做实事的人都在看结果和收益 戏演得再好 也掩盖不了你只是个假CEO的事实 稍微收着点吧，别让真老板在后面看笑话。

任何一个行业 最肥的一段周期就是第一个10年 比特币2009-2019就是最肥的阶段 从0开始，涨到10000美金 多少人拿住了，微乎其微 无非就是看不懂 今天的AI也一样 我们正处于最肥的第一个10年周期中 未来还有很长的路要走 尤其是00后一定学会站在2036年看现在 你会发现10000亿市值其实非常便宜 因为AI带来的生产力变量是恐怖的 10年后的10000亿可能就是今天的100亿 奇点牛市刚刚开始

Pre-IPO 不是今天才被发现的机会 早在今年3 月 2 日 MSX 就已经上线了Pre-IPO 板块 首批开放了SpaceX、ByteDance、Cerebras 等全球头部未上市资产代币的申购 并把参与门槛降到 10 USDT。 4 月之后，Gate、Binance Wallet、Bitget 等平台才陆续进入这个赛道。 这说明一个事实： MSX 不是在追热点 而是更早看到了独角兽企业能给用户带来真 实的收益。 我们希望更多的平台加入这个赛道 因为后来者越多越说明这个方向在被验证 但时间线也会说明一件事： 行业不缺喊自己是“首家”的人 有人是在追逐热度 有人是在提前建设市场。 市场不缺后来者的声量 缺的是先行者的判断和交付 方向对不对，时间线会说明问题 产品有没有真正落地，用户会给答案。

美股的行情好不是最近这一两年开始的 过去几十年来一直是牛长熊短 但也没必要把Crypto说的一无是处 毕竟过去十几年大家还是经历过美好时光 这就像分手见人品 我很久没聊过Crypto了 忍不住提醒大家一句 最好把币都卖掉 现在币的行情完全是美股拖着再续命 一旦美股大盘指数在这里回调个10% 币圈可能会非常绝望 尘归尘 土归土 及尽繁华，不过一掬细沙

段永平给出了王宁极高评价。他说：我觉得王宁对自己产品的理解以及追求和乔布斯是一个级别的，至少未来会是的。王宁对商业的理解好像比乔布斯还要强一点点。 初看并不理解，再仔细想想，以段永平的认知和品味，也绝不是网上传的什么和年轻女孩谈恋爱、被爱情冲昏头脑那么简单，和一个朋友聊到段永平举牌泡泡玛特，我们都没看懂，有没有可能是我们没理解？当然是有可能的。 翻了一遍《因为独特》，也看了些王宁的采访视频，说实话还是没看懂潮玩这个领域的护城河。