LazyCat|猫姐🎒 (@Crypto_Cat888)

很奇怪，国人KOL越是到了T0，基本都不怎么名牌喊单、建设、甚至CA都不怎么直接发了……老外KOL不管T几，都嗷嗷发推，黑鬼 ansem 猛推自己的名人币，HIM喊单一天到晚去别人评论区raid ，恨不得一天发几百条 同时，国人交易所的老板基本不想跟币扯上关系，玩梗说句话都前怕狼后怕虎，让大家不要跟奶币联系上，美其名曰“合规”……老外交易所的老板，基金会的负责人什么火热都敢说上几句，陪大家热闹下

这个黑牛DEV统治了SOL，热搜都是他的盘子 他这开发者地址真成了印钞机 我看他的粉丝也从1800涨到了7300 所以DEV实力保证的是盘子的下限，上限也是需要天时地利人和？或许这个事情应该让我们学会对DEV祛魅

如何才能获取一手英伟达的消息 NVIDIA Newsroom 是英伟达（NVIDIA）的官方新闻中心，网址： 这里发布英伟达的所有官方新闻稿、产品发布、财报、合作伙伴公告等最新信息 感谢猴哥 @monkeyjiang 分享，以前我一直奇怪川沐他们在哪里找的 $GLW 这种投资信息😂

我侧睡在右边，猫猫就趴在右边 我翻身侧睡到了我左边，猫猫立刻站起来，爬到我的左边 反正就是要看着我的脸睡 猫猫的爱太伟大了

白毛股神Serenity @aleabitoreddit Serenity的产业链框架从不把任何一个环节称为"最重要"，而是讲传导顺序和瓶颈在哪——这才是关键。大白话就是：AI最缺什么就买什么 AI产业链的4层传导框架 按资金轮动顺序： 第1层：算力/GPU（已充分定价） - 标的：NVDA、TSM、AVGO - 逻辑：AI训练的算力底座，所有需求的起点 - 状态：从2023年炒到2025年中，Fwd PE 17.6x已经不贵但$5.4T市值弹性空间有限 - 瓶颈位置：CoWoS封装、HBM产能 第2层：存储/HBM（正在交易中） - 标的：MU、SNDK、WDC、三星、SK海力士 - 逻辑：HBM是GPU的"内存瓶颈"，每块H100/B200需要搭配6-8颗HBM - 状态：2025下半年到2026上半年是主升段，MU等已经大幅跑赢 - 瓶颈位置：HBM3E产能、DRAM晶圆供给 第3层：光通信/互联（2026H2最大Alpha） - 标的：MRVL（交换机芯片）、AVGO（SerDes）、NOK（远距）、AAOI、AXTI、LITE、COHR - 逻辑：Marvell CEO Computex 2026明确表态——"下一个瓶颈不是算力或存储，而是互联" - 原因：铜缆物理极限 → 硅光/CPO需求爆发 → InfiniBand→以太网切换需要大量光模块 - 状态：机构刚开始建仓阶段，散户关注度低，这正是Serenity说的"第三层潜在超额收益" 第4层：电力/基础设施（最远期但最确定） - 标的：BE、GEV、OKLO、UUUU、CCJ - 逻辑：AI数据中心每2年翻倍的电耗，核能+天然气+储能是硬需求 - 状态：叙事阶段，等2027-2028实际发电项目落地 --- 那Serenity自己怎么看？ 我自己大概总结了下，Serenity完整的AI供应链瓶颈排序： InP衬底（光子学）> 光收发器/CPO封装 > HBM3E > 先进封装(CoWoS) > 电力他核心的"225倍回报"案例是IntelliEPI（InP衬底供应商）——因为Serenity在2024年就识别出InP是光通信的"最上游瓶颈"，当时没人看。CEO在2026Q1才公开承认"InP短缺是AI基础设施的瓶颈"——市场确认，股价爆发。 关键洞察： - 2024年的瓶颈是HBM/CoWoS（存储+封装层） - 2025-2026的瓶颈已经转移到光通信/互联层（铜缆→光纤→硅光） - 2026-2027的瓶颈正在向电力/能源层移动 --- 核心结论 AI框架里哪个最重要？ • 回答: 没有固定"最重要"，瓶颈在动态转移——谁被卡住谁最贵 现在最大的超额收益在哪？ • 回答: 🟢 光通信/互联层（MRVL/NOK/AAOI/光子学），第3层机构刚开始建仓 存储还能不能买？ • 回答: 🟡 观望——MU等已被充分定价，需要等下一个催化剂（HBM4、周期复苏确认） 长期最确定？ • 回答: 💰 电力（核能+储能）——2027-2028才到业绩爆发期，现在布局太早但值得跟踪 一句话：先确定超级趋势（AI基建），拆成物理供应链（4层），找到当前资金还没充分定价的瓶颈（互联/光通信），提前站到轮动位置

和厉害的人混，他顶多会轻视你，但绝不会背地里算计你。 你要是和层次低下的人扎堆，就算你待人处事再周到，对方照样会算计你，甚至拼命针对你。 你一定要记住，宁跟强者受冷眼，不和烂人多纠缠。 择圈就是择人生。你身边是什么样的人，就决定了你会拥有什么样的人生。选择大于努力

SOL基金会创始人Toly 也转发支持了 backpack的美股现货业务 backpack 做山寨是很难突围了，做美股合规券商它自带合规buff 就在今天 $BP 的市值超过了 $FTX 如果是这样的话，backpack 的平台币非常值得关注 前面那篇有人说我发的广告，还真不是，一分钱没收，就是在研究美股，觉得BP这个值得研究……从内测的第一天开始，我在我群里应该讨论过好几次，看好BP

中国证劵报写了一篇标题为：“白毛股神”究竟是谁？ 的文章！ 要知道中国证券报在中国资本市场地位极高，是新华社主办的官方指定信息披露核心媒体，与上海证券报、证券时报并列三大权威渠道，属于T0级别，具有法定公信力和政策引导“一锤定音”的影响力 @aleabitoreddit 你真的太火了！ #白毛股神#