PallasCatFin (@PallasCatFin) “Pallas Note | 不同市场的区别：谁是赌客，谁是庄家 所有市场都像赌场，但角色不同。” — TopicDigg

无论是赌场或股市中人，建议好好研究一下埃德-索普(Ed Thorp)。 这位牛人早在半个世纪前就找到了击败赌场的秘诀。还触类旁通把同样技巧成功用到了金融市场，取得了世界级收益。 《战胜一切市场的人》是索普的自传，2019年中文版。 这位传奇天才分享了自己在赌场和股市的冒险之旅，解密了击败庄家、战胜市场的秘诀。 比如盯住“5”和“A”两张牌，就能决胜21点；“凯利公式”“科学预测”和“价格锚点”作为战胜市场的投资策略。 最后，索普也用自己的传奇经历总结出人生的成功法则： - 你需要有强大的自学和独立思考能力； - 对基本的金融经济知识有所了解； - 对投资和人生的风险/回报及不确定性有清晰认识； 由此你能打败大多数人，成为人生赢家。 索普生于1932年，智商高，喜阅读，幼时就有数学天赋。 本科进入加州伯克利分校，物理学博士毕业后到麻省理工教数学。 索普在大学偶然接触到21点，开始琢磨有没有可能战胜赌场。在没有计算机帮助下做了大量推演，后来学校有了计算机，他最终制定了提高21点胜率的策略并发表了论文。 有大佬出资请他去赌城，索普用他的策略验证了确实可以战胜赌场。 同时期索普还跟信息论发明人香农一起琢磨如何战胜轮盘赌，用计算机算出概率提高了胜算。 后来索普开始琢磨如何能战胜金融市场。他用数学模型发现认股权证相对于普通股的定价错误，由此通过对冲来获利。1969年成立一家对冲基金，业绩非常好，股市大跌时也能通过对冲来盈利。 1987年，纽约州南部检察官对索普的对冲基金公司提起诉讼，目的其实是想抓另外一个金融搅局者米尔肯，后者动了传统金融公司的奶酪，引起了公愤。最终大部分索普公司的人都被判无罪，但是公司损失比较大，1988年这家对冲基金倒闭了。 索普人生中的一大亮点，是他很早就发现麦道夫的庞氏骗局，他用模型说明了麦道夫的回报不可能存在。 索普终其一生除了是职业赌徒、职业投资者，骨子里是个数学领域的学者。 他现年91岁。不久前他还经常接受采访，看上去像60多岁。索普似乎也破解了长寿的密码。 索普还写有《击败庄家》，是赌徒的圣经，《击败市场》则是投资者必备读物。他详细介绍了战胜赌场中的21点、百家乐、轮盘赌的原理，以及如何用风险对冲战胜金融市场。 不过切忌模仿，一般人的脑容量没他那么大。 但他的自传绝对是对美好生活和世界奥秘充满好奇的人必读之物。 下面是他一年前接受Tim Ferris采访的内容。 以及Founders播客主持人谈论这本自传。