fin (@fi56622380) “@CatAccept @m0d8ye 我给一个简单的breakdown吧，不要bottom up，容易陷入迷雾 top do” — TopicDigg
fin
@fi56622380
立场不重要，事物的运行逻辑和内在规律才是更值得关注的部分 |
读过三个不同专业的学位，体验过两个大洲的尘世生活，设计过一次火星车芯片，还没有去看过心心念念的冰川
加入 March 2022
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@CatAccept @m0d8ye 我给一个简单的breakdown吧，不要bottom up，容易陷入迷雾
top down来看，增速在三层：
hyperscaler营收每年~20%增速
capex占hyperscaler营收比例每年~20%增速，从25%到30%到35%
capex内部HBM分配比例，26~28年每年20%增速，从30%到42%
这就是HBM额外高速增长的基础
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