wu fan (@wufantouzi) “Ai赛道的公司现在大致分成两（三）类一类是卖铲子和牛仔裤的一类自己去挖金子的卖”

2026.06.25 17:17

Ai赛道的公司现在大致分成两（三）类一类是卖铲子和牛仔裤的一类自己去挖金子的卖铲子和牛仔裤的（不全只是我自己知道的听过的）英伟达、超威、英特尔、华为、谷歌、亚马逊阿斯麦、三星电子、SK 海力士、美光科技长鑫存储、南亚科技、华邦电子铠侠、西部数据、希捷沪电股份、深南电路、高伟电子、安费诺是德科技、思博、英维克、佳力图挖金子的（不全）谷歌、微软、meta、亚马逊、苹果、特斯拉百度、字节、阿里、腾讯、理想、小鹏、比亚迪 deepseek、质谱、minimax、kimi 卖铲子（核心工具硬件）：给所有淘金者提供刚需生产工具不管模型 / 应用能不能赚钱只要有人做 AI 就必须采购业绩确定性最强卖牛仔裤（配套基建 / 耗材 / 配套服务）：淘金必备消耗品、配套基础设施云、存储、网络、检测设备属于 AI 产业刚需配套介于纯铲子和挖矿之间持续复购挖金子（淘金者）：亲自下场做大模型、AI 应用、AI 终端直接面向客户变现竞争惨烈、成败不确定大部分亏钱少数跑出来赚大钱现在涨的都是卖铲子和牛仔裤的因为淘金者都还没赚到钱但是淘金者又不敢退出只能继续加码要不然之前投的就打水漂了金子大概率也是有的但是什么时候暂时还不知道淘金者现在有些股价也表现不错但是业绩压力非常大

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