金融汪 (@yuyy614893671) “【扯白：好好一个局面，被弄糟了】 2026年，原本是一个对全球整体而言有着比较好的经” — TopicDigg

【扯白：好好一个局面，被弄糟了】 2026年，原本是一个对全球整体而言有着比较好的经济前景的年份，尤其是对美国来说 在美伊开战之前的预测中，美国经济有几个比较有利的叙事： 1. 贸易战逐步尘埃落定，美国与诸国的谈判角力，以期待重新划分贸易大饼的争斗整体而言会往着提升美国关税收入，提升制造业资本性开支与回流的方向发展 2. 大美丽法案在2025年的落定，其政策效果最显著的提升就在2026年对个人所得税的返还，企业所得税的降低；无论是对于刺激消费，还是提升个人/家庭的现金盈余的信心来说，都是正面的影响——即便这样的政策效果会提升政府赤字 3. 但是，随着以AI进步为核心叙事的生产效率的提升（且不论生产效率的提升是否真的由AI导致，还是前期的资本开支+裁员提升了企业效率），使得以标普500，或纳指100为核心的权重股的整体盈利能力（EPS）在提升，这是很明显利好美国股票市场的（EPS保持14%-15%的增长率，静态来看2026年的前瞻市盈率会下降到17倍左右，并不高估） 4. 特朗普政府驱逐非法移民的动作，整体上而言是降低了美国国内的整体的劳动力供应量，但却提升了美国公民和合法居留美国人的劳动参与率和就业数量；所以，即便我们一边看到非农就业人数的下降，但一边依然会观察到失业率数据并没有大幅度恶化 ........... 如果特朗普不瞎折腾，真的想让美国民众好好生活，好好消费，让全世界的富人/聪明人都来投资，创业.......那这些经济上面有利的叙事会是他中期选举的最有力的证明（美国民众对所有的选举议题中，对经济/收入/通胀的关注始终高居第一为止，收到70%以上选民的关注） 但是，特朗普政府中对于具体执行他的政策的人，有着一种变态的对表面“忠诚度”的偏好，使得一些靠着“拍马屁”上位的人不断去强化特朗普的政策走向，反而失去了在政策执行过程中对一些“灰色”地带的灵活处理和柔化归顺的效应，比如ICE执法过程中，对2位美国白人的枪杀（如果不是白人，不是美国公民，根本不会引发如此大的民意喧嚣，给特朗普执政带去了负分） 再加上这次美国和以色列对伊朗的攻击；我们暂且抛去意识形态上对“神棍”政权是否应该存在的讨论，我们只从屁股决定脑袋的简单且有效的角度去问当下的美国政府这几个问题： 1. 这次攻击是否会达到美以的预期目标？ 2. 美国和以色列对伊朗攻击的目标是什么？（事实上，美国的目标不断退缩，现在退回到要维持霍尔木兹海峡的通畅了） 3. 美国需要花多少钱去执行这次攻击？ 4. 美国从这次攻击中能获得什么好处？ （你不能虚构一个敌人，并在脑子里演练了一场攻击，就发动一场战争，这不跟🇷🇺一样了吗？） 5. 美国想要夺取霍尔木兹海峡的控制权，多久能获得？获得了之后如何维持，维持的成本多高？由谁来买单？（因为原本这条海峡就是通畅的） 6. 如果全球的原油价格维持在100美元/桶的高位超过1个月，全球LNG的产能萎缩，石化生产遭受重创，化肥产能不足，粮食价格上涨，引发全球通胀，即便美国能源商的确可以获得好处，但通胀预期的上升对普通人福利的损失，如何补偿？ .......... 普通的民众确实是短视而现实的，也是容易被大人物们的伟大理想和bullshit操纵的；但是吧，一个人不可能在任何时刻欺骗（操纵）所有的人 最后的结果，好在，在美国还有选票来决定 且看中期选举的结果吧