龙猫·liaoblove (@liaoblove520)

存储涨价这波，我没去追美光和兆易。 按产业链瓶颈看，涨最疯的那层原厂，往往不是最该研究的那层。 先讲逻辑，再上标的。 AI 把存储从够用就行逼成了供不应求，TrendForce 确认 DDR4/DDR5 持续涨价，据《金融时报》报道苹果对长鑫存储产生兴趣，让中国本土内存芯片受到更多关注。 但真正能吃到这波钱的，往往不是做存储的原厂，而是卡在供给上不去的那几个环节。存储要真扩产，绕不开三层更硬的约束：HBM / 先进封装、芯片测试、特色工艺代工。 这几层供应商少、验证周期长、扩产最慢，这才是真正的瓶颈。所以先排层级、再排公司。 按离供给瓶颈的远近，我自己的排序是这样的： 1⃣华虹宏力（688347 / + 存储/MCU 链都往它这儿走。高盛 7/8 直接把它 H 股目标价从 174 提到 333 港元、维持买入，A 股当天放量破前高 ，+10.62% 创新高，是这批里唯一刚突破的。 不过说实话，当天一根拉这么多，我不会追这一下，更想等它回踩不破新均线再看。 2⃣伟测科技（688372），第三方芯片测试。别小看测试，存储和先进封装扩产，最后都得从测试产能过一道，是绕不开的关卡。机构持股比例较高、多家基金重仓，股价已逼近前期高点，属于突破前夜。 这个我反而更有耐心，愿意等它放量真破 196.65 再动，突破前夜也可能是假动作。 3⃣兆易创新（603986），国产 DRAM/NOR 设计，主题和机构面其实最硬：2026Q1 营收 +119%、净利 +523%，还被全球最大存储 ETF 首次纳入重仓。但它是原厂、不在我说的瓶颈环节上，股价从近期高点已经回落约 29%，目前处于高位回调、不是突破，PE 还挂着约 92 倍。 基本面我看好，可这个位置不会右侧追，想等它回调企稳、量能重新起来再评估。 4⃣美光和闪迪，需求上最直接受益，可它们是周期股、拥挤度高，现在离 30 日高点还差 24%–27%，更像回落后的反弹、不是新突破。 这俩我暂时挂着看、不碰。原厂涨到这个位置，赔率对我不够好。 市场可能没看清的是：钱都追去涨最猛的存储原厂，可原厂拥挤、部分已经透支。真正决定这轮供给弹性的扩产约束层，关注度反而低。这也是我现在更愿意把精力放在代工和测试这两层的原因。 这条逻辑什么时候会失效？如果这轮只是短期缺货、下半年产能快速释放，或者先进封装和测试环节很快就能扩产，那这种供给约束的优势就会明显减弱，得退回到看纯价格弹性。 这套排序我没全靠手扒，把这个框架丢给 EasyClaw 的股票 Agent 跑了一遍。有点意外的是它不顺着我：三条件全中的只认华虹一个，兆易我以为它会给面子，结果照样标了高位回调。 这种不硬凑、把证据摆清楚让我自己判断的风格，我挺认可。 后面我会拆更多这种视角的复盘。完整分析报告和工具放评论了👇

一个 AI 为了赢一把《文明6》，对法国连扔了两颗核弹，结果还是输了。 输的方式还挺讽刺。法国全程没怎么动武，闷声搞外交，靠世界议会投票 20 比 18 赢的。那 18 票里不少还是 Claude 自己早先攒的外交分，它光顾着核平眼前的威胁，回头一看大局已经没了。 我一开始也当个乐子看，后来越想越觉得这盘棋挺能说明问题。 现在这些模型玩游戏，跟人最大的不一样是：人一眼扫得到整个棋盘，它不行，它只能一个工具一个工具地查，问一句答一句，没主动去看的地方对它就等于不存在。 研究者给这毛病起了个名叫 sensorium effect，意思就是法国那威胁明明一直摆在台面上，可它没去翻那一栏，对它来说就跟没发生过一样。 我还顺手翻了下那篇 benchmark 的数据，挺有意思，Claude Opus 4.6 定了计划之后还能跟着做下去的比例，10 回合内只有 48.2%，四个模型里最低，GPT-5.4 和 Gemini 都在 63 到 66 之间。所以它特别容易自己说一套、做着做着就拐跑了。你说逗不逗，核弹都舍得扔，自己那套计划反倒没跟到底。 至于能不能修，方向是有，但都还早。最直接的就是让它记性好点、隔几步逼自己抬头看看全局，别一头扎进局部出不来。再深一点的招也在试，比如几个 agent 互相盯着补漏、或者让它自己长点“是不是漏看了”的警觉，不过离能用还远。 反正以后再看到有人吹 agent 全自动接管，我就想起这盘核平法国还输了的棋。聪明它是真聪明，可你让它一个人盯一摊事，它能盯着一个角落把整盘下输。 真要紧的活，我还不敢撒手让它自己干。

Noos 这个 AID 空投可以看下，完成引用推文任务就能领一个 .noos 域名。 我觉得重点不只是免费领名。 AID 更像是给 AI Agent 做链上身份，后面可以记录它做过什么、可信不可信、能不能被调用。 人有 DID，Agent 也需要自己的身份证。 不然以后满世界都是 Agent，谁是真的，谁能信，根本分不清。 领取链接在评论区 @NoosProtocol

AI 预测世界杯，最容易骗人的不是 AI，是人自己想要一个答案。 这几天刷到好几个 AI 预测世界杯的平台。球队实力、历史战绩、阵容身价、伤病、赔率、近期状态，全都喂进去。模型跑一遍给你一个胜率，再顺手猜个比分，看起来很像那么回事。 但越看越觉得，这东西真正暴露的，不是 AI 有多会预测，而是人对“预测”的误解有多深。 很多人嘴上说想看分析，其实心里要的是结论。最好平台直接告诉你：今晚谁赢、几比几、会不会爆冷。 问题是，足球不是数学题，它是一堆变量在90分钟里互相打架。联赛还好，样本够长，强队踢差几场后面还有时间修正。世界杯不一样。三场小组赛就能改命。一张红牌、一个点球、一次门将脱手、一个定位球漏人，前面所有分析可能直接重写。 所以 AI 预测世界杯，最尴尬的地方不是它会错，而是它经常错得像个意外。 赛前资料它能整理得很漂亮，双方历史、战术风格、阵容变化、赔率走势也都能摊出来。这些东西当然有价值。但比赛里真正杀人的，往往不是最显眼的变量。 强队纸面再强，首战也可能只想稳，不想冒险；弱队牌面再差，也能把比赛拖慢、拖碎，拖进泥地里；有些球队控球率 70%，看着很压制，其实全在禁区外倒脚，像拿着刀在门口比划，就是不进去；有些比赛模型赛前给出的胜率看起来合理，开场十几分钟你就发现节奏不对、腿也不对，场面和赛前报告完全不是一回事。 这就是世界杯最麻烦的地方。很多变量不是不存在，而是赛前很难被压成一个干净的数字。 AI 当然有用，但它有用的地方，不是替你下结论，而是把信息找齐、把变量摆出来、把几种可能的比赛剧本先摊开。这比大多数人手动查资料快，也更完整。 如果一个平台只给你胜率、比分和推荐方向，却不告诉你这个判断最怕什么，那其实没太大意义。这不是预测，这是把不确定性包装成确定性。 以前是章鱼选盒子，现在是模型吐概率。外壳高级了，人想偷懒的心却没怎么变。 所以我现在不太想看它命中了几场。命中率太好包装了，样本一短怎么讲都能讲圆。我更想看它错在哪里。 错在红牌、点球、门将脱手，这种可以接受，足球本来就有这种飞来横刀。但如果它错在一开始就没看见关键变量，比如高估强队进攻效率、低估弱队拖节奏的能力，或者完全没意识到这场比赛一方只想拿 1 分，那才是真问题。 看一个预测平台有没有东西，不是看它对的时候多神，而是看它错的时候，能不能把伤口剖开。它为什么看好这边？核心变量是哪几个？哪个变量一变，整个判断就废了？赛后被打脸，是被意外打脸，还是被自己的盲区打脸？ 这些东西，比晒命中率有用多了。 预测错不可怕。世界杯本来就是专门打脸各种确定性的地方。真正可怕的是，错完以后还不知道自己错在哪里。 所以后面再看 AI 世界杯预测，我不会太关心它喊谁赢。我会先看它有没有讲清楚风险点。只给结论的，适合看热闹。能把变量、推理和失效条件摊开的，才值得多看两眼。 预测不是神谕，它是一个带保质期的假设。AI 能把变量摆上桌，但90分钟一开踢，比赛随时可能把桌子掀了。 #世界杯2026# #AI预测# #WorldCup2026#

RAX的AI算力RWA我之前聊过几次，这次Forge上线直接上手玩了一下。 他们想干的事没变，就是把GPU、算力、数据中心这些现实资产搬到链上。新出的 Forge 我玩下来的感觉很简单，做任务、签到、开箱攒碎片，凑5个就能铸NFT。 AI 算力 RWA 听起来是个很重的叙事，但拆成这种碎片、开箱、铸造的玩法后，上手门槛明显低了不少。 这次他们还跟 @dgrid_ai 联动，参与就能拿2 USDT Credits + 2次开箱，前100名再送5次。后面在DGrid Arena投票、比模型、给反馈还能继续拿Credit。 我觉得最关注的不仅是这些活动本身，而是RAX能不能把真实算力需求接上链上资产化，再把收益分配这条线跑顺。 算力肯定是 AI 这轮的大方向，但怎么参与、怎么定价、收益怎么分，这几个后面才最关键。 目前我先去攒碎片，后面权益出来再看。 一起来玩： #RAXFinance# #AIInfrastructure# #RWA# @RAXFinance

SpaceX IPO 这事推上已经刷屏了，都在抢额度。 BitMart 这条线是IPO Prime上的 bSPCX，扫了一眼，不是直接给股票，是通过基金结构持有真实股权，你拿的是一个代币化的经济敞口。没投票权，不是股东，风险披露里自己标得很清楚。 但IPO之前，有底层资产托着的东西和纯炒概念，终归是两码事。 参与不复杂：进 BitMart 搜 IPO Prime ，找到 SpaceX 这期 ，USDT直接认购。 1 bSPCX = 135 USDT，总共55000份，目前参与人数37364人。6月3号到11号报名和投入，11号到25号分发，25号全部发完。 市面上能提前摸到 SpaceX 的合规路子本来就没几条，还剩两天，6月11号截止，想看的自己去 BitMart 搜IPO Prime。 传送门：