Crypto_君少 (@JunShao_666)

今晚9点，美联储新主席沃什第一次首秀！ 上一次在6月FOMC强调“通胀是选择，必须无条件打压”，这次大概率依然是鹰派基调。 明天就业数据是更大催化剂 ➫若弱于预期(支撑降息叙事)，利好加密 ➫若强+通胀粘性延续，则强化鹰派，利空加密 不知今晚Warsh这把🔥将如何烧？

又来了... 每隔一段时间， 社交媒体上就会疯传一张类似的截图：“大空头”迈克尔·伯里又砸了几个亿做空美股。 这一次，枪口对准了科技股的亲儿子 NVDA、信仰之车 TSLA、半导体设备巨头 AMAT，以及全球宏观经济的晴雨表 CAT。 这是他刚刚开的价值5亿多美元的新空头头寸： ➫ $NVDA：198点位，1.87亿头寸 ➫ $TSLA：416点位，1.23亿头寸 ➫ $AMAT：729点位，1.16亿头寸 ➫ $CAT：1060点位，8100万头寸 擦擦擦啦，2008年的末日预言家再度降临，不知道是不是又在搞啥阴谋论 强调一点，他的5亿头寸不是真的5个亿现金，只是看跌期权的名义价值 我们拆解一下伯里的真实逻辑：他到底在赌什么？ 单看他选择的这四个标的，逻辑其实非常清晰，甚至有点挑衅的味道： ❶赌“AI狂热”的均值回归（NVDA & AMAT） ➥做空英伟达和应用材料，逻辑简单粗暴，天下没有不散的宴席，也没有能涨到天上去的估值。现在的英伟达已经不是一家科技公司了，它变成了市场的“核心信仰”。当全市场的流动性和散户的肾上腺素都集中在AI芯片上时，任何一点关于算力过剩、大厂砍单或者业绩不及预期的风吹草动，都足以让高位接盘的资金踩踏。伯里不是觉得AI未来不行，他只是觉得现在的价格透支了未来十年的涨幅。 ❷赌“马斯克溢价”的破裂（TSLA） ➥做空特斯拉是伯里的老传统了，不知道是不是他之前在这上面吃过亏一直耿耿于怀……特斯拉目前的估值里，有很大一部分是靠马斯克的个人IP、FSD全自动驾驶的画饼以及Robotaxi的预期撑起来的。在伯里眼里，剥离了这些光环，特斯拉本质上还是一个要面对全球新能源激烈内卷的汽车制造业公司。只要信仰松动，杀估值会非常惨烈。 ❸赌全球经济硬着陆（CAT） ➥如果说做空科技股是抓眼球，那么做空卡特彼勒就是图穷匕见 卡特彼勒是全球最大的工程机械制造企业。挖掘机卖得好不好，直接反映了全球基建、采矿和房地产的真实热度。做空CAT，意味着伯里根本不相信什么经济“软着陆”的鬼话。他在赌大宗商品周期见顶，赌全球实体经济正不可逆转地走向衰退。 再谈一下个人愚见：我们要跟风吗？ 他1次是对的，并不意味着他前9次错得不惨。承认伯里是个天才，但也是个极致的极端主义者，他的标志性风格就是“早到”。在2008年次贷危机爆发前，他提前了快两年开始布局做空，期间承受了投资人无数的谩骂、催赎和巨大的账面浮亏，差点在黎明前夕崩盘。在过去的几年里，他无数次在社交媒体上发“Sell”，然后又默默删掉推特。 我认为科技龙头还有往上窜的可能性，做空思维可以有但是仓位一定要把控好，做多我力不从心，大环境不好一不小心就容易栽坑里，等TGA后的美联储放水才是下一波行情的开始。 再大的浪都有回撤蓄力的时候，波段吧，别跟庄这个渣男谈感情……庄没有感情的！

🇯🇵 刚刚日元对美元汇率暴跌至162.27，为1986年以来最弱水平。 目前日元已成全球最弱货币之一。 对加密市场偏中性偏利好 弱日元 = 更便宜子弹，利于杠杆多头、永续合约、甚至部分altcoin 最大风险在于反转，一旦BOJ进一步加息或MOF大规模干预，日元快速升值，大量借日元做多的头寸会被强制平仓。 2024年8月已验证过，日元快速升值 → crypto闪崩 + 大量爆仓 对crypto来说，弱日元本身不是敌人，敌人是日元突然变强的那一刻。

留任第一把火，戴蒙直接做空日本？ 杰米·戴蒙刚确定位子稳了，摩根大通就开启了砸盘模式——4910亿日元债券说抛就抛。 此前，日本财务省刚动用11.7万亿日元天量资金干预汇市，但日元至今仍在1986年以来历史低位。 在这个节骨眼上，华尔街领头羊决绝反手做空，这绝不是个好兆头。 接下来就看清晰法案能否带动一下市场反弹了……

未来已来，顺势者昌。 🚀 今日（6月11日），日本众议院正式通过《金融商品交易法（FIEA）》修正案。 正式将BTC、ETH纳入股票、债券的“国家队”监管席位，日本Web3政策正式被收入“正规军”。 日本作为全球监管最严苛的市场之一，这次“大转身”传递了一个极度明确的信号：加密资产的金融化、主流化进程不可逆。 过去几年，市场习惯了看美国美联储的脸色，盯着大洋彼岸的流动性溢价。或许未来1-3年，伴随着日本合规体系的彻底建成，亚洲“老钱”的觉醒与入局，将成为推动下一轮长牛甚至疯牛的核心发动机。 底层逻辑将要改变， 以前买加密资产是风险投机，未来配置加密资产是主流资产标配。 风口正在从西向东吹。 把握好短期的洗盘，从未来看这都是千年难遇的机会！

宏观面，高通胀压制风险偏好 情绪面，恐惧指数跌至12极端区域 资金面，原生巨鲸与机构持续低位买入 那技术面如何看呢？ 未来几周横盘还是再一次下跌？ 下一波反弹，现货应该建仓在哪？ 1. 第一档：爆仓流动性捕获区（58K ～59.5K） ➥逻辑： 跌破6w整数关口，市场会再一次陷入极度恐慌。此时，绝大多数在61K 附近开多的杠杆盘会在这里集体触发清算或止损 2. 第二档：矿工生死线与主力死守区（54K～57K） ➥逻辑：如果59K没能守住，意味着市场进入了宏观大洗盘。54K～57K是上一波行情启动时的强筹码密集峰。更重要的是，这个位置是当前全网中等规模矿企的成本警戒线。一旦跌破这里，矿工将面临大面积关机和破产。 3. 第三档：极端黑天鹅防御区（38K - 42K） ➥逻辑：除非日本央行意外激进加息导致全球系统性金融海啸（类似 2020 年的312），否则短期看很难触及。但作为一个理性的空头，必须为极端情况留出子弹。 市场仍处于宏观利空与链上资金逆向布局的博弈阶段，珍惜手中筹码，管理好仓位慢慢布局。 ☞视频截取，如果想看完整视频移步群聊