Owen.btc 🟧 (@OwenJin12) “倪老师指出了现在tradfi perp很关键的2个问题： 1.非交易时间的持仓成本 2.合约作为衍” — TopicDigg
Owen.btc 🟧
@OwenJin12
Designing and trading perps since 2021 | 摩羯座ESTJ角宿 | 前交易所衍生品Trading Risk | 前投行黑奴 | #Binance# 数字货币购买/交易平台👉 |
加入 May 2022
973 正在关注 19.7K 粉丝
倪老师指出了现在tradfi perp很关键的2个问题：
1.非交易时间的持仓成本
2.合约作为衍生品，没有对tradfi起到真正的对冲风险的作用
未来的all in one的交易所一定是这样去做tradfi业务的：
1.上线tradfi的 1:1 rwa现货
2.将rwa现货以较高的抵押率(至少50%)纳入统一账户支持资产
3.在统一账户内，用spot&margin购买tradfi现货，然后到了非交易时间想要对冲就开合约，实现delta nectral（也就顺便实现了正funding rate时的套利策略）
显示更多
最近我也在研究这个方向，但自己还是小白一些，所以希望和大佬们学习。
按照午饭老师的说法，目前 $CRCL 在 Binance 的资金费率确实高的离谱，那么套资金费率应该是不错的方案。
既然是套利，必然是风险较低的方案，我目前想到的就是在券商买假如 10万 美元的 CRCL 的股票，然后在 Binance 10万 美元 1倍 做空 CRCLUSDT ，来吃资金费率。
这应该是最基础的方式，但考虑到如果 CRCL 暴涨的话，有可能会出现风险，所以我会增加两步，第一步，是买 OTM 的 CALL ，比如买到 150 美元的 CRCL ，然后在 Binance 的准备金多准备 1.5 倍，来防止极端行情。
OTM 的 CALL 我打算是买 3 张就差不多了，这里有个公式。
比如我做空 10 万美元 CRCLUSDT，资金费是 0.5% / 8 小时。
一天三期，大概是：
10 万 × 0.5% × 3 = 1,500 美元 / 天
如果我准备拿 3 天，理论资金费大概：
1,500 × 3 = 4,500 美元
但是我需要撬动的总资金是在 28 万美元左右，扣除 OTM ALL 的 1,500 美元成本，在扣去一些乱七八糟的费用，大概的收益是在 2,800 美元左右，实际的年化收益是 100% 左右。
如果是我的话，我会建议小伙伴们如果有 $CRCL 的仓位，短期去套一下资金费率是可以的，如果本身并没有 CRCL 的仓位，这种套利感觉有点累。
显示更多
