UNICORN⚡️🦄 (@UnicornBitcoin)

黄仁勋被暴出了小四后 那英伟达的股价情绪现在处于哪个阶段 恐慌见底通常要四条同时出现： 放量、长下影、VIX 跳升、板块跟着一起跌。现在只中了一条，就是放量 11/9 到 11/11 三天成交分别是 4.6 亿、4.3 亿、3.1 亿股，六个月的均量是 1.4 亿股，放量是真的 但 VIX 在往下走，同行走强，也没有出现单日反转的形态，说明市场在做理性重定价，还没到恐慌宣泄 这种阶段的特点就是，反弹多是技术性的，因为资金有更好的去处 黄仁勋真被开掉，对公司的伤害排序 1/ 合规这条最实质，也最不可控 调查里牵出的 Megaspeed 是芯片转运到中国的通道，只要查出公司内部有人给关系方开过绿灯，BIS 或者司法部立案就是罚单加上更严的许可条件 中国收入本来已经很低，杀不死它，但能持续压倍数，而且这个变量不靠情绪修复 2/ 接班人真空期 公司没有公开的接班计划，黄直接管几十条业务线，这是创始人扁平结构的代价 真换人，哪怕只是临时 CEO，未来 6 到 12 个月决策速度一定降，超大客户的 2028、2029 采购规划会先观望，这段窗口正好是 AMD 和自研 ASIC 抢位置的时机 3/ 关系资产折价 和台积电的产能、CoWoS 配额、各国主权 AI 订单，很大一部分是黄个人谈下来的 人不在了，这套关系不会消失，但优先权和议价会松 4/ 叙事溢价 市场给的倍数里有黄仁勋溢价，执行力加讲路线图的能力 去掉这一层，合理倍数大概从 25 到 30 倍落到 20 到 22 倍 5/ 经营数字，基本没影响 Q3 指引 1088 亿、毛利率 75% 是已经签下的单，未来一两个季度财报不会因为换人崩 定价是不是过激 要把两件事拆开，市场现在混成一团在卖 人事这块，我认为过激了 Kalshi 上 12/1 前离职的概率 80%，共识已经打满，等于把最坏结果当既成事实 但按第 4 条算，去掉人的溢价也就是 20 到 22 倍对应 190 到 210，现在按 Q3 预期年化只有 17 倍，比“没有黄的英伟达”还便宜一截 这中间的差价，是市场额外贴现了真空期出错，属于情绪定价 合规这块，我认为定价不足 它没有时间表，罚多重、管制会不会加码，全看调查结论，这种风险只能等，不能用估值便宜来对冲 所以现在的价格是这样一种结构，人事的恐慌已经超卖，合规的尾巴还没算进去 接下来三个可验证的信号 - 董事会给的是临时 CEO，还是董事长与 CEO 分权、黄留任 后者是预期差最大的一条路 - 11/17 电话会谁主持。黄缺席，说明结果已经内定，财报再漂亮也没用 - 有没有 BIS 或者司法部正式立案的公告，这条一出，这几乎是可能最差的情景了，虽然出现的概率比较低 至于能不能买，说真话啊 理性告诉我，别买，别抄底 但这个市场就是奖励勇敢者的市场，我买了一些英伟达

能成为行业领军者，远见弥足重要 刚刚 OKX NOW 上 @star_okx 和 @VitalikButerin 两位刚刚的发言 看看两位都聊了什么 @star_okx 这边 1/ 我们做了 13 年，从加密现货交易所起家，一路扩到衍生品、Web3 钱包、支付和多资产交易，现在做代币化资产 2/ 我给 OKX 定的新位置是面向下一代用户的全场景金融科技服务，就四件事：存钱、全球支付、一站式投资、AI 驱动的财富增值 3/ 这批人不太可能再走进传统银行网点，这是我们整套愿景的底座 4/ 我的判断前提是互联网、加密、AI 正在融合，一起重建金融 5/ 传统金融的毛病是几十年没变的基建配不上实时数字世界，低收入人群跨境汇款成本接近 10%，服务也做不到 24 小时 6/ 我把行业分成五个阶段：极客实验、机构关注、DeFi 和 ICO 实验、合规建设、2025 年之后的主流化 7/ 做全球金融服务，光有技术不够，真正的门槛是信任、监管、治理和本地问责 8/ 牌照和监管资格我们覆盖了美国、欧洲、阿联酋、新加坡、澳洲、巴西、土耳其等主要市场 9/ 我们是最早一批把储备金证明做成常态化透明机制的交易所，这件事后来成了行业标准 10/ 全球独立审计我交给了德勤，为的是把加密技术和全球金融机构的标准对齐 11/ 加密和传统金融长期被说成对立，我不同意，这个对立正在消失 12/ 我们的股东名单里有 ICE 和纽交所、渣打银行、Ripple、Circle，覆盖交易所、银行、支付、量化 13/ 两边的互补很清楚：加密给的是 24/7 基建、可编程的钱、全球结算、自托管，传统金融给的是巨额流动性、监管经验、机构信任 14/ 在我们内部，AI 已经不是概念，是核心基建，我们自建了内部 AI 平台 15/ 95% 的工程功能发布流程实质由 AI 完成，工程师只负责审查、测试和最终批准 16/ 接下来 AI 要接手三件事：24 小时智能客服、实时反欺诈干预、把各地区不同的监管要求做成统一执行的合规 17/ 上个月我们在大模型服务上的支出到了 1000 万美元，AI 已经跑到规模化工业使用这一步 @VitalikButerin 这边 1/ 我这场讲的都是正在发生、但还没成熟的技术趋势 2/ 我认为零知识证明两年内会成熟，以后用户不用披露完整隐私信息，就能证明资产和身份的合规性 3/ AI 既是这行最大的机会也是最大的风险，它能加速安全建设，也能反过来发现系统漏洞、发动大规模攻击 4/ AI agent 会成为新的交互层，取代传统前端界面，成为操作区块链的主要方式 5/ 这层变化会消掉大部分 UI 层的安全风险，同时带来一批 AI 安全的新问题 6/ 未来的安全是全栈的，从链协议、应用层一直到最底层的芯片和硬件 7/ 硬件钱包会演化成通用的安全设备 8/ 以前我们说 not your keys, not your coins，很快要变成 not your silicon, not your... 9/ 区块链这行是全球数字技术迭代的最前线，我们行业今天遇到的问题，很快会变成整个互联网的普遍问题 10/ 两年后链上交易更便宜、更私密，不再只是支付 11/ 两年后的对手方大多数是机器人，甚至应用代码也由 AI 生成，机器人可以直接在链上发起报价 12/ 技术已经把信息民主化了，金融还没有 13/ 加密带来 24 小时运转、可编程的钱、全球结算和自托管，传统金融带来巨额流动性和监管经验

这也是开了先河 OKXICE 向 SEC 递交了申请，要按刚发下来的创新豁免开美股交易场所 一旦批准通过，分水岭就出来了： 其他家做的是美股代币，它是把美股本身搬到链上流通 先 63 个股票，英伟达、苹果、微软、特斯拉，加上 Strategy、Coinbase、Circle、BitGo… 代币跟真实股票 1:1 挂钩，分红和投票权都在，美股收盘之后照样能换手 批准之后，X Layer 就变成一条跑着美国股票的公链，许可制的 Uniswap v4 池子成交，拿 USDC、USDG、USDT 结算，24 小时不停 过去这行在 SEC 桌前是被告，这次递的是申请 按 OKX 一贯的风格，事情到八九成才对外说，现在说出来了，说明落地不远 通道一开，后面是 126 万亿美元的美股往链上搬 那 XLayer 的 $OKB 的叙事格局又大了 挺好 📈

出金、卖 U、换成人民币再花，这条路上那道坎，被冻过卡的人都懂 那为什么不直接花 U 解决方案就是 U 卡 拿 U 充值，不用先卖成人民币，直接走 Visa 通道消费，全球一亿多家受理 Visa 的商户都能刷 除了消费，还有两件事它顺手就办了 推特蓝 V 续费，国内卡刷不了，能充 U 的虚拟卡这两年又被 X 一个个拒掉 GPT、Google、Apple 这些订阅，一样死在付款页上 出国也不用带一堆现金，ATM 直接取当地货币，刷卡那一下按实时汇率把 U 换成当地钱，不用提前换汇 MSX 这张 X Card 就是这个东西，年费免费，充值免费，刷卡不收手续费，单月消费上限 100 万美元 好，正事来了，十月这波力度不小 开卡 持 1000 个 MSX 以上，银卡 49、金卡 99、黑卡 199 没到这个持仓也有优惠价，银卡 89、金卡 159、黑卡 349 黑卡从 499 砍到 199，一张卡省 300 刷卡 首笔满 10 U，随机送 1 到 5 U 的美股代币 累计满 300 U 返 1%，满 1000 U 返 2%，满 3000 U 返 3% 封顶 500 U，首刷礼和满额礼能叠，一个人最多拿 505 U 返的是美股代币，从 NVDA、AAPL、META、GOOGL、AMZN、TSLA、MSFT 里随机发 整个十月都能办，10 月 31 日 23:59 截止，不用报名，达标自动算 入口在 APP 个人中心 - 更多 - Xcard 丑话一句，持币专享价要求认购前到认购成功一直拿着 1000 个 MSX，中途卖了就没了 评论区（第一条） 加入官方社群，获取美股热点，畅聊投资经验

马斯克在访问路易斯安那州航天港现场 这大概是在大量摄入睾酮 这玩意是迸发性张力（雄性魅力）最牛逼的激素 查了下睾酮的作用 正面 性欲和勃起变好 肌肉量和力量上涨 骨密度提高 精力和情绪变好，抑郁减轻 贫血改善，新发糖尿病风险还降了 22.5% 负面 红细胞增多，血变黏，血栓风险上升，这条最常见也最确定 房颤、急性肾损伤、肺栓塞的概率小幅上升 血压升高 生育能力被压住，可能几个月到一年多起不来，有人回不来 睾丸萎缩，可能乳房发育，长痘，掉头发 睡眠呼吸暂停加重 一旦开始，多数人变成长期甚至终身依赖，因为你自己那套激素系统被压住了，停了就得等它自己恢复，也可能恢复不了 还有一个分水岭 补到正常水平，和打到健身健美那种超量，是两码事 马斯克是补的有点多了

变性后由 NBA 加入 WNBA 前NBA球星罗伊斯·怀特透露，在宣布参加WNBA选秀后，他收到了来自左派的死亡威胁 “这种反弹对我来说是前所未有的。我从未收到过这么多仇恨。” 怀特详细描述了他收到的信息： “你应该自杀”……“你是个垃圾”…… “有人告诉我，他们要找到我，用枪托打我直到我吓得尿裤子”

特朗普说了85次 击败了伊朗。 事实：海湾地区的16个美军基地被摧毁 特朗普说了75次控制了霍尔木兹海峡 事实：霍尔木兹海峡已被关闭并处于伊朗控制之下 特朗普说了65次 协议即将达成 事实：与伊朗没有任何协议 他在用嘴操控操控原油价格 自己画 K 线罢了